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基于契约观预算松弛治理机制研究 　　〔摘 要〕本文基于契约观的视角,从企业的契约特性入手对预算松弛的本质及成因进行了深入的探讨,并以契约理论为研究范式分析了报酬契约设计与声誉对预算松弛的治理机制,在此基础上结合我国企业的预算环境提出了预算松弛的治理原则。本文的研究不仅为预算松弛治理问题提供了内在一致的理论分析框架及新的研究视角而且又为企业实践中有效地破解预算松弛难题提供可具操作性的指导。?? 　　〔关键词〕契约;预算松弛;治理机制?? 　　中图分类号:F235??19 文献标识码:A 文章编号:1008-4096(2010)02-0008-04?お? 　　 　　预算松弛是企业预算管理过程中普遍存在的现象。在我国企业的预算管理实践中,预算松弛问题也同样非常突出。潘飞和程明通过对我国自愿披露预算信息的上市公司进行实证研究后发现,预算松弛是普遍存在的。由于预算松弛一直是预算管理过程中没有解决的重要问题之一,因此影响预算控制职能的有效发挥[1]。张先治认为,预算松弛能够影响到预算编制的合理性、预算执行的可控性和预算评价的准确性。因此如何解决预算松弛问题就成为提高企业预算管理效果的重要途径[2]。?? 　　然而,既有的理论研究和预算实践表明,对预算松弛相关问题的理论研究不足恰恰是导致预算松弛无法有效治理的重要原因。例如,对预算松弛内涵的界定缺乏统一的认识,从而导致对预算松弛本质的认识不清。其次,对预算松弛的成因和治理机制各抒己见,忽视了预算松弛成因与治理措施之间的联系与共性,从而导致了目前预算松弛治理效果不理想。因此本文的研究正是从探究问题本质入手,透过本质发现问题的真正原因,找到“病因”对症下药,预算松弛治理措施才能有的放矢。?? 　　基于此,本文从契约理论的视角出发,以契约理论为研究范式,把契约双方的利益冲突、激励问题以及机制设计等理论融入到预算松弛治理中去,从企业的契约特性入手,对预算松弛的本质、成因、治理机制及治理原则进行了深入的探讨,形成以基于契约观的预算松弛本质研究为起点,以基于契约观的预算松弛成因研究为纽带,以基于契约观的预算松弛治理机制为核心的理论分析框架,以期能够为预算松弛治理问题提供了内在一致的理论分析框架及新的研究视角从而为企业在实践中有效地破解预算松弛难题提供理论性的指导。?? 　　一、基于契约观的预算松弛本质及成因分析?? 　　预算松弛究其根源,是企业中人的行为,因此探讨预算松弛的本质,不能脱离企业而存在。从现代企业的本质看,企业乃是一系列契约的集合。在整个契约的集合中,包括股东、债权人、雇员、管理者、政府等等都会与企业形成各种契约关系。从这个角度看,预算行为实际上也是一种契约关系,这种契约关系的缔结方可以是企业中的预算上级和下级,双方就企业资源的投入、产出、技术、劳动、报酬等问题达成契约,从而形成契约关系。?? 　　与一般的契约签订相同,在参与式预算过程中预算上级与下级之间同样存在信息不对称情形。预算下级通常具有更多的私人信息(如真实的市场需求情况、真实的成本信息以及生产任务的难易程度等),而且这些私人信息不仅能够影响到预算目标的确定而且能够影响到预算下级的报酬收入[3]-[6]。?? 　　与此同时,与企业契约中各方存在利益目标的冲突或不一致相同,在预算契约中契约双方的利益目标冲突或不一致也是一个根本的事实。因此在信息不对称情形下,契约主体也会存在机会主义行为。例如,Schiff和Lewin指出,如果预算责任人的报酬随着预算难度的降低而增加,此时预算责任人可能会利用预算参与来歪曲与上司之间的信息沟通,将预算确定在较容易实现的水平,从而出现预算松弛,即将预算确定在自己预期的能力之下。Lukka认为预算松弛来自于经理们希望较容易地实现预算目标的动机,通常提出的预算数会小于他们对自己真实能力的估计。Yong认为当根据预算目标对预算下级进行业绩评价时,预算下级明显会低估其生产能力。Dunk和Nouri则发现,预算下级在完成某项预算任务时,会有意低估收入或产能、高估成本或资源。预算下级与上级缔结契约时,会有意的低估收入和生产能力,或是高估成本和所需的资源,从而能够较为容易地完成既定的预算目标而获得报酬。?? 　　因此,从企业的契约特性出发,本文认为预算松弛的本质是预算契约的缔结双方,在契约缔结时的一种机会主义行为,即隐藏信息的道德风险问题,表现形式为预算下级不真实地向预算上级传递自己的私人信息。而这种机会主义行为的根本原因恰恰在于信息不对称下,预算上级与下级利益目标的冲突或不一致。?? 　　二、基于契约观的预算松弛治理机制分析?? 　　基于契约观的预算松弛治理机制,主要是以契约理论为研究范式,把预算上级与下级之间的利益冲突、评价激励问题以及机制设计等理论融入到预算松弛治理中去。根据预算松弛