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家族控股公众公司行为伦理分析 　　[摘要] 家族控股公众公司是家族企业发展到企业职业化阶段的产物，家族控股公众公司跻身资本市场后，引发了家族成员利益与公众股东利益、公司利益与社会整体利益的大碰撞。认真分析家族控股公众公司行为的伦理相关性，寻求解决利益冲突的伦理选择，平衡家族成员利益与公众股东利益、公司利益与社会整体利益，对于促进家族控股公众公司的健康发展与社会和谐至关重要。 　　[关键词] 家族控股公众公司 家族企业 伦理 道德 　　[中图分类号]B82-053 [文献标识码]A [文章编号]1007-1539(2008)06-0060-03 　　 　　一、家族控股公众公司的界定 　　 　　家族控股公众公司是家族企业发展到一定历史阶段的产物，要正确界定家族控股公众公司，首先要清楚界定什么是家族企业。 　　关于家族企业的定义和特征，到目前为止学术界并没有给出一个统一的确定性的描述。美国著名企业史学家艾尔弗雷德?D.钱德勒(Alfred D.Chandler，Jr.)认为，传统的个人企业即两权合一的企业是家族企业，即使是合伙关系，只要资本股权为少数个人或家族掌握，这种企业就是家族企业。我国很多学者认为，家族企业是企业的所有权、所有权的控制权或经营权归属一个或数个家庭或家族所有，且这些企业所有人的后代能够合法地获得企业所有权或控制权的企业组织。尽管学界的界定莫衷一是，但是有一点是得到共识的，即家族企业的所有权和控制权必须归属家族。笔者认为，家族企业是由家族控制企业的全部和部分所有权，掌控企业的经营权，遵循家族的经营理念，且所有权能够承继的企业。 　　家族控股公众公司是家族企业由家族业主制企业和家族合伙制企业向现代企业演变过程中采取的经营形式。在这个阶段，家族控股公众公司不再拥有企业的全部产权，而是开始引入外部资金，实现了产权多元化、资本社会化。企业管理开始采用现代企业制度，聘用职业经理人，实现了管理职业化。家族控股公众公司的股东构成由原来的单一家族转化为社会自然人，家族企业从封闭走向了开放，实现了所有权、控制权以及伦理关系的成功转型。家族控股公众公司正是这样由家族企业完成最初的原始资本积累并逐步走向成熟，实现资本社会化、管理职业化、股东公众化的特定组织形式。 　　在家族控股公众公司中，新型现代企业制度、经营模式得到广泛运用。家族企业由最初的封闭走向开放。家族控股公众公司保持了家族企业本身的优势，使家族企业的管理制度日臻完善。家族控股公众公司既能够充分发挥公众公司本身的诸多融资优势，也能够减轻由于家族内部矛盾或者家族企业继承人选择问题给家族企业发展带来的混乱。家族控股公众公司是家族企业发展到现阶段的明智选择。 　　 　　二、家族控股公众公司面临的伦理问题 　　 　　家族控股公众公司从步入资本市场的那一刻起，就决定了其所必须面对的利益冲突和选择：家族利益和公众股东利益、公司利益和社会整体利益，如何面对利益冲突，寻求解决利益冲突的方式和制衡点，直接体现着一个企业的伦理精神和道德底蕴。 　　我们知道，家族控股公众公司作为资本市场的参与主体，作为“经济人”，追求自身效益的最大化，实现股东的最优收益是其首要的选择。表面上看，作为“经济人”的企业似乎与社会责任、与“道德人”相互矛盾。事实上，在资本市场中，根本不存在纯粹的“经济人”，也不存在纯粹的“道德人”，市场主体从来都是经济性和道德性的合一。经济人为追求可持续发展，其利己行为在无形中内含着道德人的利他性。这就为我们分析家族控股公众公司的伦理行为提供了可能。 　　美国著名的伦理学家马克斯。韦伯通过对资本的形成、发展过程以及加尔文教与早期资本家关系的研究，得出“新教伦理有利于资本主义的形成和发展”的结论。这一结论深刻地揭示了新教伦理作为一种伦理精神或道德约束在资本主义原始资本积累以及发展中所起的重要作用，同时印证了伦理精神能够一定程度地作为经济的内生要素而存在，美国学者卡恩通过对日本、“亚洲四小龙”发展的研究，认为儒家家族主义与经济发展有着密切的关系，日本、“亚洲四小龙”能够崛起和迅速腾飞在很大程度上得益于儒家家族主义。这个结论在实证主义的基础上充分揭示了儒家家族主义作为一种伦理精神或道德动因在日本、“亚洲四小龙”经济发展中所起的重要作用。因此我们说，无论是西方的平等精神还是亚洲的儒家思想都不同程度地在企业的发展历程中发挥了作用。 　　家族控股公众公司作为家族企业的一种新型组织形式发展到今天，一方面继承了传统家族企业在发展过程中积累的道德优势，同时也由于在组织形式和管理模式上已经不同于传统的家族企业，在企业道德建设中出现了以下两个新的问题。 　　其一，委托代理关系引发的家族利益和公众股东利益的冲突问题，家族控股公众公司的家族股东在整个公司中占有绝对或相对的控股