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对解决中小企业融资问题一些思考 　　中小企业是现代市场经济最具活力的组成部分，在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动转型、推进创新等方面起着越来越重要的作用。新一届运城市委、市政府提出了建设“美丽河东、大美运城”的战略决策，着力推动工业新型化、农业现代化、市域城镇化、城乡生态化和文化旅游产业发展，实施“八区联动”以及“大县城”战略，要实现这些目标，必须紧紧依靠广大中小企业的支持，大力发展中小企业。 　　随着中小企业的不断发展，内部现金流量无法满足自身发展需求，就需要通过外部融资的方式从其他途径和渠道获取企业所需的资金。在我国，中小企业是最具活力却又融资最困难的企业，中小企业融资已成为近年来金融业面临的一大难题。发展地方经济、扶持中小企业已经成为我市的重点之一。对于运城市中小企业的融资环境与各主体，我有以下一些思考并提出了一些对策以供参考。 　　金融机构 　　融资主体主要有资金使用者、供给者以及第三方机构。资金供给者及第三方机构一般为银行、证券、担保、贷款、投资公司等金融机构，按规模分为大型和中小型金融机构。 　　（一）大型金融机构 　　我国大型金融机构整体对中小企业显得积极性不够，甚至只是为完成任务而完成任务，这是全球普遍存在的现象，通过研究欧美国家银行贷款也可以发现，银行规模与中小企业贷款存在负相关，即银行规模越大，中小企业贷款占比越少。主要有以下原因： 　　1.大型金融机构为了控制风险，设置了一系列较为严格的风控标准，中小企业自身经营管理不规范，经营风险较高，难以达到标准； 　　2.我国大型金融机构已逐渐市场化运作、公司化经营，公司是以盈利为目标的。中小企业的单位贷款成本要比大企业高，因此大型金融机构更倾向于向大企业提供金融服务； 　　3.大型金融机构的分支机构领导更换比较频繁且不是本地人，对地方上的中小企业难以了解，同时，大多金融机构贷款权限在省级公司，各地分支机构没有直接贷款的权限。 　　4.政策性原因，CPI持续走高，央行收紧货币流动性。 　　（二）中小金融机构 　　中小金融机构包含地下钱庄、私募基金、担保公司、贷款公司等。与大型金融机构不同，中小金融机构更倾向于向中小企业提供融资服务，已成为中小企业融资的重要助力，原因如下： 　　1.中小金融机构自身资金有限，无力承担大企业的需求，只能将客户目标瞄准中小企业； 　　2.中小金融机构一般为地方性企业，在本地具有信息上的优势，在长期的经营发展中对地方上的中小企业了解程度比较高。 　　可见，中小金融机构在服务中小企业方面天然具有信息和成本优势。但是，我们要看到，由于存在着资金规模、牌照、专业性等进入壁垒，运城市目前中小金融机构的数量仍旧相对较少，而需求资金的企业比较多，这些企业在无法取得大型金融机构贷款的情况下只能求助于中小金融机构，使得中小金融机构在当地占据一定的垄断地位，使得中小金融机构的推动作用未能充分发挥，主要表现在以下几个方面： 　　1.中小金融机构的垄断性会导致中小金融机构追求高额收益，从而使资金使用者负担过重，资金使用者负担过重容易出现资金链断裂的情况，出现金融风险； 　　2部分中小金融机构为追求高额收益偏离了主营业务，经营风险高。以担保公司为例，担保公司本身具有降低银企交易成本、降低信息不对称程度等优势。在发达地区，担保公司为中小企业融资起到了非常重要的作用。但运城市目前担保公司未能发挥应有的作用，融资性担保公司由于风险可以转嫁给政府财政，行政干预过多，管理人员专业性不强，责任心不够，且资本有限，只能满足少量需求。运城市目前金融高级人才比较稀缺，商业性担保公司的管理比较混乱，经营风险较大，准备金不足，甚至很多担保公司偏离主营业务，热衷于高风险高利润的项目或是通过担保套取银行信贷资金进行房地产投资或其他投资，而不是为中小企业服务。 　　中小企业 　　作为资金使用者和需求者，中小企业面临种种困难，简单叙述如下： 　　（一）自身管理制度不完善、产权关系模糊。尤其是财务管理表现更为明显，财务数据失真现象易出现，资金配置不合理，财务信息不公开、透明等； 　　（二）抗风险能力弱，大多中小企业科技含量不高，生产规模不大； 　　（三）融资成本高，由于上述原因，中小企业获得银行贷款一般要上浮30%以上利息，还要负担担保费、保证金等。同时，民间融资比率过高，成本更高，风险较大。民间融资虽然容易取得，但是手续不规范，缺乏法律规范和管理，容易引起纠纷； 　　（四）可抵押财产少，制约了获得贷款的能力。 　　政府对策 　　通过上述分析我们可以发现，对于运城市来说，要解决中小企业融资问题，应把重点放在中小金融机构发展及市场调控规划上，充分发挥中小金融机构的能动性，从而带动中小企业技术更新、制度完善，而中小企业的发展又会提高自身的信用，也