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盈余管理研究及动机辨析 　　【摘 要】西方的财务会计界自从20世纪80年代就开始对于盈余管理的相关问题进行研究。我国在改革开放后，市场进行了相对应的股份制改革，证券市场也随之蓬勃发展，盈余管理的相关问题也慢慢凸显出来。本文对企业的盈余管理问题进行研究，本文认为，由于我国市场的背景和国外资本市场截然不同，上市公司所处于的经济、文化、政治与法律环境也相对有所不同，特别是在公司股权结构和公司治理方式上，我国上市公司与国外上市公司存在很大的差异，因此有必要结合我国上市公司所处于的特殊环境，对于盈余管理的动机与工具等进行探讨。 　　【关键词】盈余管理；盈余管理动机 　　自从我国发展市场经济以来，上海证券交易所于1990年11月26日成立，并在同年12月19日正式对外开市，深圳证券交易所于1991年7月13日正式对外开市至今，我国证券交易市场蓬勃发展。截至2014年12月31日，超过1000家公司在上海证券交易所上市，深圳证券交易所上市公司的数量合计为1618家，两家证券交易所为中国的经济发展做出了重要贡献。但是随着市场经济的发展，上市公司对于会计信息的作假行为层出不穷，越来越多的上市公司由于报表作假原因而受到证监会处罚甚至终止上市。虽然这些公司只不过是会计造假公司中的一小部分，但足以让我们对盈余管理相关问题提起足够的重视。相对于国外公司来说，我国会计信息使用者的专业素质存在不足的现象，难以通过有限的报表数据分析出特定公司的盈利能力、运营状况，而盈余信息能够把公司的当前运营状况通过较少的几个财务数据表现出来，是公司股东制定下一年度战略决策的依据，因此对于公司盈余管理的动机、手段研究具有重要意义。 　　对于盈余管理的概念到现在研究领域也没有形成一个统一的意见，但对于盈余管理的具体研究还在随着学者的研究不断丰富。通过对于以往学者文章的分析可以看出，对于盈余管理研究主要依靠“应计模型”，但不同“应计模型”的出的结论存在一些细微的区别，这些区别导致了各位学者意见的难以统一。而我国上市公司由于与西方资本市场在经济条件、文化传统、政治模式与法律环境相对有所不同，随着我国上市公司盈余管理事件的愈演愈烈，我们需要对盈余管理的动机与手段进行特定的分析，不能照抄西方资本市场的经验，还需要根据我国的具体国情对盈余管理的动机和手段进行更深入的研究。 　　一、研究意义的理论分析 　　通过对于盈余管理动机与手段的研究能够具体分析出一家企业是否进行了盈余管理、其程度的深浅，有助于企业盈余管理信息的使用者确认企业会计信息的可信度，确定企业下一年度的发展方向。通过对于盈余管理动机与手段的研究能够帮助中国的财政部和中国证监会发现企业盈余管理中的问题，制定符合中国市场背景的有?P于盈余管理的法律条文，来约束和规范企业的盈余管理行为，削弱企业盈余管理行为导致的对证券市场的负面影响，更好地发挥证券市场对于经济建设事业的发展所起的推进作用。通过对于盈余管理动机与手段的研究能够使公司股东更直观地了解公司的具体经营及盈利情况，不再只能通过公司管理层的报告和财务报表，能更好的保护公司股东的基本权益，防止管理层通过盈余管理行为非法获得跟利润、盈余相关联的收入。通过对于盈余管理动机与手段的研究能够令证券市场的具体监督者了解上市公司的实际财务状况，及时对上市公司进行相对应的惩处措施，保证证券市场合理有序发展。 　　二、前期研究评述 　　综合国内外学者的研究，可以整合出以下几点共同点。 　　（一）盈余管理一般情况下都是企业管理者在合法前提下进行的，虽然这种行为明显是不符合市场规律，会造成证券市场发展的泡沫，不利于股民的利益，但由于难以在根本上对其断绝，使其在证券市场上屡屡发生。证券市场监督者只能在一定情况下对盈余管理进行限制，但并不能够对符合相关会计法律、法规、制度的盈余管理完全杜绝，只能制定更为细致、更为严厉的法律法规来约束这种会计行为。 　　（二）盈余管理的使用者一般是企业管理者。企业管理者是除了会计人员外对于盈余信息最为接近的人，并且企业管理者有相关的利益目的和职权范围来指使会计人员对于盈余信息进行操作以达到企业利益最大化或自身利益最大化的目的。 　　（三）盈余管理的操作对象是有关于收益、盈余的会计信息。这些会计信息能够反映一个公司当前的经营状况、公司盈余，但也能够误导上市公司利益相关者对于公司财务状况的理解从而使条约更有利于管理者。 　　（四）盈余管理的目的是为了实现管理者自身利益的最大化。 　　（五）盈余管理行为会导致企业管理者的逆向选择和道德的沦丧，造成公司资源配置的不合理，阻碍企业经济的健康稳定发展。因此，对于如可测量企业盈余管理行为的程度就发展为了一个重要课题。针对如何测量这一问题，中外学者提出了三种测量模型：应计利润模型、特定应计利润模型与盈余频率分