银行资金来源管理.DOCVIP

PAGE PAGE 46 第二篇 银行资金来源管理 第五章 银行资本管理 自有资本是商业银行资金来源的基础部分，银行的设立和经营活动的开展都要以一定数量的资本金为前提，更重要的是，银行资本的充足程度还关系到债权人和社会公众对银行的信心。因此，资本金管理对于商业银行有着特殊意义。银行资本金管理主要涉及到如何确定资本的适度规模、合理安排资本结构，以及选择适当的资本来源渠道。 第一节 银行资本的构成与功能 一、银行资本的含义及构成 （一）银行资本的含义 银行资本是一个较为复杂，且不断发展的概念。就目前来讲，银行资本可以从会计资本、经济资本和监管资本（或法定资本）三个层面上加以理解和定义。根据会计学定义，银行资本是银行总资产与总负债帐面价值的差额，即银行的净值。因此，会计意义上的银行资本项目与一般工商企业资本金项目无大的差异；经济资本指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本，金融理论界和实务界认为，经济资本用以应付银行的非预期损失，也即用来抵补超过期望损失的风险；监管资本则是一国金融监管当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经济资本部分。在这里，预期损失是指银行资产组合在一定时期内可能遭受的平均损失，银行从资产利息收入中提取普通准备金予以抵补，列入税前费用。当一国银行监管当局以法律的形式来定义监管资本项目时，监管资本也被称为法定资本。 形成这种差异的主要原因是：会计学对资本的界定强调产权性质，而监管者对银行资本构成的规定反映了监管者对银行资本功能的理解。监管者认为，银行资本的主要功能在于吸收和消化银行损失，尽可能保障存款者的利益，因此，建立在经济资本上的监管资本的外延要宽于会计资本。损失准备金是银行提取的用于备抵银行贷款、租赁和证券损失的储备，可列入资本范畴。银行某些债务具有长期性和后偿性，可以缓解银行及时兑现存款的压力，故也被认为具有资本的作用。 （二）银行资本的构成 按照较广泛的监管意义上的资本界定，银行资本主要包括： 1、权益资本 股份制银行的自有资本也称股东权益，由普通股、优先股、资本盈余、未分配利润组成。普通股和优先股采用帐面价值标准，即以发行股数乘以每股面值计算。资本盈余（capital surplus）主要是指资本溢价，即银行溢价发行股票所获得的筹资额（实收资本）大于股票面值的部分，也包括银行资产市场价值重估的增值和由于捐赠而增加的资本。未分配利润（undivided profit）又称留存盈余（retained earning），是银行税后利润未以股息和红利的形式分配给股东的保留部分，可以分为以前年度累计留存和本年留存。如果银行是国有独资，则自有资本包括财政拨入资本和利润提留。 2、损失准备金与资本准备金 银行为应付意外事件，通常会在已实现的利润中按一定比例提取准备金。贷款与租赁损失准备金以及证券损失准备金分别用于弥补贷款、租赁业务和证券投资损失。资本准备金（equity reserves）则用于未来回购股票、支付可能的法律诉讼费用、延期税收支付或偿付其它意外债务等项目。多数国家允许银行从税前利润中提留准备金，银行由此可得到免税优惠。但是，准备金的提留规模有一定限制，一方面是来自政府的限制，另一方面则是银行的自我控制，以避免银行的股票价格受到不良影响。 3、债务资本 商业银行可以发行长期次级债务工具（long-term subordinated debt）作为资本的补充来源，其持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其它债权人，又称附属债务。附属债务可以采取多种形式，如资本票据（capital notes）和资本债券（capital debentures），前者是期限7到15年的固定利率小面额证券，后者期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。此外，银行还可以发行具有债务和股本双重性质的混合资本工具（hybrid capital instruments），如可转换债券、长期优先股、累积永久性优先股等。 二、银行资本的功能 与一般企业相比，银行资本在其全部资金来源中的相对比重较低，但意义十分重要，这与资本在银行经营活动中的特殊作用有关。银行资本具有三种基本功能： （一）保护功能 保护功能是银行资本的首要功能，即保护存款人的利益，避免银行经营不善或意外事件的冲击给存款人造成损失。资本的保护职能具体体现在以下方面： 一是作为银行日常经营中的风险缓冲器。当银行业务遭受损失时，若银行当年收益不足以抵补损失，则需以资本冲销营业损失，故资本对银行的运营中的暂时性亏损起着缓冲和吸收作用，使存款安全得到更多的保障[1] [1] 资本各组成部分吸收损失的能力并不相同。贷款损失准备金只能覆盖预期贷款损失，超过预期损失的意外损失要由权益资本吸纳。长