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小微金融机构演化动因研究 　　摘要：南北朝以来小微金融机构在我国已经存续了很久，在经历了寺库质贷、当铺、互助会等形式之后，在长达1000多年的历史中，小微金融机构并未发生太多的演化。但是，近年来，在信息技术和全球化浪潮下，小微金融机构在贷款手段、风险理念、组织形式等方面的演化取得?^大进展，究其原因是由于贷前调查、风控技术、贷后管理等技术进步而导致的内在因素的推动发生较大的改变。在少数小微金融机构技术溢出的带动下，推动了整体行业的演化。 　　关键词：小微金融机构；演化经济学；动因；Logistic曲线 　　“小微金融（Microcredit）”一词近年来已经在发展中国家成为热门词汇了，特别是在中国，小微金融机构从南北朝时期以来已经存续1000多年了，但是作为经济有机体的小微金融机构在经历漫长的演化过程后，在当前信息技术取得突飞猛进的背景下，小微金融在风险控制、数据整理等方面取得很多创新，小微金融已经发展到跨时空的网络时代。 　　一、小微金融与演化经济学 　　演化经济学是以现代达尔文主义的基础的社会科学，它在进化论的方法论上，结合了现代生物学和复杂系统理论等自然科学的研究成果，试图解释经济现象后更本质的原因，将研究放到一个历史的动态的场景中去解释经济，而不是将某一种经济现象作为偶然的片段性的目标来展开研究，这种动态的、演化的理论充分考察了“新奇的创生”在经济发展中的作用，并认为对于“新奇”的搜寻、传播是经济增长的根本原因，这也形成了崭新的经济解释范式。 　　1981年，K.Boulding出版了《演化经济学》一书，1982年纳尔逊和温特的《经济变迁的演化理论》被认为是现代演化经济学的奠基之作。此后，演化的思想被越来越多的经济学家所接收。利用演化的框架分析经济现象在学术界也越来越广泛，Silva和Teixeira（2006）在对EconLit数据库论文目录的计量分析中发现，在经济类的研究成果上，把“演化”作为关键词的论文数量，在1986年到2005年间增长迅速，大致呈指数增长①。 　　二、我国现代小微金融机构的创新 　　随着小微金融在各国的风靡，国际上比较成功的小微金融模式典型的有孟加拉国“格莱珉银行”模式、印度尼西亚人民银行乡村信贷部模式、玻利维亚阳光银行模式、国际社区资助基金会村庄银行模式等。我国小微金融在政府的各项政策的推动下，开始大力发展，特别是旨在支农惠农的农村小微金融机构如雨后春笋般涌现，各地都在积极探索小微金融的新模式和新技术。 　　总体来说，我国小微金融可以分为四个部分的创新（如表所示）。 　　第一是在正规金融机构范围开展的创新，主要包括各政策性银行、商业银行、农村信用社、邮政储蓄银行开展的小微金融创新，这种创新包括制度、管理、信贷产品以及技术手段的创新，台州市商业银行开展的“小本贷款”规定了借款人必须有3个月以上的从业经验和距离营业机构30分钟车程以内的距离；浙江省农信联社发行的“丰收小额贷款卡”和中国农业银行发行的“金穗惠农卡”就是通过授信的方式办理最高额为10万元的信用贷款等等。 　　第二个部分是在非正规机构范围内开展的，这里包括民间借贷、逐利性小微金融机构开展的小微金融和民间小微金融，这些机构在贷款技术上采取了融合正规金融机构和外资小微金融机构的特点，比如要求借款人提供无限连带担保、要求调查人员调查借款人的“三品三表”等，还有利用未到期票据进行贴现的票据贴现业务等。 　　第三就是有政府补贴的由正规或非正规小微金融负责实施的有特定指向性的低息小微金融，包括福利主义小微金融机构。如重庆农商行已向高校毕业生发放就业再就业小额担保贷款10892万元，直接支持1400余名高校毕业生创业。通过“诚易贷”个人经营性系列贷款产品、农村青年创业贷款累计支持高校毕业生创业7000余人，投放相关贷款逾5.6亿元，由于有了当地团委的推荐，贷款利率可比同等条件下其他贷款利率优惠5%～10%；自2009年江苏省吴江团区委与苏南农村小额贷款股份公司合作推出“青年创业小额贷款”项目以来，已累计发放小额贷款149笔，金额总计6977万元，利率优惠10%～15%；自2008年以来，河南省妇联累计发放120多亿元妇女小额担保贷款，扶持21.7万城乡妇女创业，带动100多万名妇女创业就业。 　　第四是基于互联网技术的小微金融，这主要包括引入先进微贷技术的外资小额贷款公司和网络P2P（peer-to-peer）小微金融。国际上成功的P2P小微金融有KIVA和EBAY开发的MICROPLACE。国内的P2P平台有陆金所、人人贷、宜信网等，这些公司大多提供一个网络平台，为资金的需求方和供给方搭建虚拟的基于对该公司信任托付的沟通渠道，本质上是一种信托业务。另外，随着移动互联技术的日趋成熟，P2P公司还可以借用网络技术，缩短出借