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我国中小企业融资难原因与对策 　　[摘要]自2008年实施从紧缩货币政策以来，融资难的问题困扰着中小企业。究其原因，有原材料上涨、人民币升值、银根紧缩等外因，也有多年来中小企业粗放式经营导致效益滑坡、资产负债率高、实际偿债能力差、严重欠息等内因。要解决这些问题，需要政府、企业采取适当的融资对策。 　　[关键词]中小企业 融资 决策 措施 　　 　　作者简介：廖秀健（1967-），男，四川什邡人，法学博士，湖南农业大学人文社会科学院法学系副教授，研究方向：法经济学；姚立新，（1969-），男，四川什邡人，湖南农业大学科技师范学院2005级企业管理硕士研究生。研究方向：中小企业融资。 　　 　　一、问题的提出： 融资难的问题困扰着中小企业 　　 　　从2007年至今，浙江民营中小企业老板主动失踪的新闻并不新鲜，原因大多是因为他们欠下了上亿的高额债务，融资难困扰中小企业。自2008年实施从紧缩货币政策以来，据银监会统计，今年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，然而只有约3000亿元落实到中小企业，仅占全部商业贷款的15%，比去年同期减少了300亿元，而来自国家发改委的分析报告显示，上半年全国有6.7万家规模以上中小型中小企业倒闭，其中纺织行业中小企业倒闭就超过1万多家，三分之二的纺织中小企业面临调整。 　　 　　二、中小企业融资难的原因 　　 　　从宏观角度看，一是由于国内价格普遍上涨，PPI指数上升，生产成本大幅度上升；二是国外人民币表现为大幅度升值，国外价格表现过高，出口形成困难，许多劳动密集型中小企业比较优势丧失；三是中央银行由于控制物价和房价，采取进一步紧缩银根的办法，提高利率，提高存款准备金利率的手段，中小企业取得资金成本和难度加大。从中小企业自身的条件来看，多年来中小企业粗放式经营的弊病日益显现，中小企业效益滑坡、资产负债率高、实际偿债能力差、严重欠息等，不少中小企业由于创立时间短促，尚来不及建立良好的信誉，加上市场风险和信用风险较大，银行贷款受到严重的限制，由此中小企业自身薄弱的资本的积累不能满足其生产再扩大需要的矛盾的程度进一步上升，资金本已紧张的中小企业融资瓶颈更加突出。 　　 　　三、破解中小企业融资难的对策 　　 　　（一）政府扶持对策 　　1．建立健全中小企业融资的信用担保体系 　　目前我国为中小企业融资服务的担保机构极少，远远满足不了融资的需求。建议各级政府抓紧设立政策性担保机构，最好每个县至少设立一个。政府出资组建的担保机构必然带有公益性和政策性目标，不宜采用有限责任公司制度。故建议参照国外特殊法人制度对政策性担保机构进行规范。特殊法人可以盈利但不能分红，故对其应执行特定的财务和税收政策。担保机构可吸收企业和私人资金，虽不能让出资者得到分红，但应允许以其资助的资金扣减其所得税税金，当出资者资助资金超过利润的一定比例时，可以适当给予税收优惠。还可以利用税收和再担保政策鼓励各类民间机构对中小企业进行信用担保。凡是经政府认证资格，并开展符合政府规定标准的担保业务的民间机构，应享受减免税政策，可以实行先征后返的办法，核对担保实绩后退税。由于担保收费往往不足以弥补代偿损失，各级政府应对视扶持中小企业为长期政策，将担保资金列入政府年度预算，同时应采取多种措施鼓励商业银行、企业和富裕者为担保基金提供资助。 　　2．大力发展地方性中小金融机构 　　我国银行体系由几家大商业银行垄断的局面应当改变，预计我国入世后将加速这一转变进程。当前，政府应大力发展股份制商业银行和地方性中小金融机构。央行和各省金融管理部门应本着“规范标准、放开准入、强化监督、鼓励竞争”的原则，尽快建立和完善中小商业银行的市场准入和退出标准，风险管理制度、竞争规则以及监管办法。对于中小金融机构，不论所有制如何，只要符合标准就应准予设立；只要出现违法就应及时依法惩处。为了稳妥起见，发展民营中小银行可后走一步。 　　3．逐步放开民间借贷市场，拓宽民间融资渠道 　　目前，民间借贷和私募资本都是非法集资行为。但毋庸讳言，这些“非法集资”活动屡禁难止，甚至在一些经济较活跃的地区仍十分活跃。这说明现有的融资体制既不能满足投资者的投资欲望，也不能满足融资者的资本需求。资金的供求双方只能自己开辟市场，在法律和制度的规范之外从事投融资活动，对于这些类型的“乱集资”，不应该一律加以禁止，真正应该严格查禁的是不法分子进行的金融诈骗活动和政府官员参与企业集资的行为。对于民间主体进行的融资活动，不宜简单地禁止，而应加以规范，将其纳入正式的金融体系。通过对融资主体信用度、风险控制能力和还债能力的监管，既可将金融风险控制在一定程度之内，又能大大促进民营经济和我国资本市场的发展。 　　4．完善直接融资体系，发展多层次多品种资本市场