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我国中小企业融资难原因与对策研究 　　[摘要] 中小企业已经成为国民经济的重要组成部分,在国民经济发展中扮演着重要的角色。但是,融资难的问题一直阻碍着中小企业的发展壮大。本文分析了我国中小企业融资难的原因,提出了解决中小企业融资难的对策。 　　[关键词] 中小企业 融资 现状 对策 　　 　　改革开放以来,我国中小企业如雨后春笋般发展了起来,如今已经成为国民经济的重要组成成分。它们在促进经济增长、转移农村富余劳动力、活跃我国的市场经济等方面发挥着越来越重要的作用。但是,其发展过程中也面临很多难题,融资难便是其中之一。 　　目前中小企业的发展主要依靠自身内部积累,除此而外,银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道,亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用,但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金,很少提供长期信贷,所以中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源,包括长期债务资金和权益资金。 　　1 我国中小企业融资难的成因 　　1.1 企业自身原因 　　1.1.1经营状况不稳定 　　中小企业一般规模小,业务范围狭窄,易受外部环境的影响,一旦外部经济环境有什么大的变故,都会给企业的发展前景带来很多变数。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立,大多实行家族式管理,企业经营效率不高,开拓新的市场难,不能有效地避免市场风险,大都安于现状,满足于企业当前的盈利和经营模式,不敢或不愿对企业的长远发展进行战略性的考虑,所以多数中小企业都很难做大、做强,随着市场竞争,最终必然被大企业吃掉。中小企业的高倒闭率使得银行感到得不偿失,银行不愿放贷。 　　1.1.2企业管理不规范 　　中小企业的组织形式多种多样,财务管理与内部治理结构不健全。许多企业产权不清晰,多数存在法人资产与自然人资产没有严格区分的问题,一旦企业无法持续经营,很容易发生抽逃资金,使其银行贷款变成呆账,或者直接恶意拖欠银行贷款。企业的财务制度不规范,会计数据不真,资料不全,信息失真、以单代帐、帐外帐等问题突出。因此,银行很难了解企业的经营状况,也就不愿给其贷款。 　　1.1.3 无力提供必要抵押品 　　就目前而言,中小企业融资最大的障碍就是在申请贷款时无力提供必要的抵押品。包括中国在内的绝大部分发展中国家,不动产几乎是实践中惟一被银行贷款机构认可的抵押物,而很多中小企业由于成立时间短,本身资金有限,很多私有企业并不拥有可用作抵押的土地使用权或房屋建筑。再说,多数中小企业属于劳动密集型或高科技型企业,这类企业本身固定资产比例不高。所以,中小企业在向银行申请贷款时,往往无法提供必要的抵押品,贷款也就很难申请成功。 　　1.2融资环境方面的原因 　　1.2.1 我国银行体系不完善 　　银行体系不健全和金融服务单一使中小企业融资问题变得更为困难。我国的金融机构是由四大国有商业银行和另外几家股份制银行、政策性银行、城市商业银行及城市信用社等组成,其中四大国有商业银行在金融市场中占有垄断和主导地位,中小商业银行实力较弱、融资能力有限。中小企业向金融机构借贷时,大银行出于成本收益的考虑会优先向大企业提供贷款,特别是近年来,国有商业银行为了防范信贷风险,上收了基层行的信贷审批权,集中力量支持“大城市、大行业、大企业”,主要面对中小企业的银行分支机构无放贷自主权,这虽然对规范经营起到了积极作用,却加大了中小企业获得金融支持的难度。而中小银行又由于大银行在贷款市场上的高度垄断、还没有实现经营机制的转换以及国家长期不重视中小银行的发展等原因,无力很好地为中小企业提供融资服务。 　　1.2.2 我国资本市场体系不健全 　　通过资本市场融资主要包括股权融资、债券融资和产权融资。我国资本市场建立时间还不长,面向中小企业的创业板和中小板分别是09年和04年上市,时间更短。由于建立时间短,市场发育程度和制度建设都不够,市场容量小,相关配套制度不齐全,能在资本市场融资的中小企业还不多,所以在资本市场直接融资的方式对多数中小企业来说还是个梦。 　　1.2.3 缺乏为中小企业服务的金融中介机构 　　中小企业数量众多,良莠不齐,银行很难分辨他们的优劣,即使能分辨,也会花费很高的成本,如果有专门的中介机构对中小企业进行信用评估和提供担保,那么银行在向中小企业贷款时,就可以减少对企业信用调查的成本。而目前我国还没有建立和健全对中小企业融资的信用评价标准和管理制度。在担保方面,政府担保处于绝对主导地位,而民间资本型的商业担保和中小企业互助担保所占的份额很低,担保机构的运行市场化水平低,资金补偿机制、风险分散机制、担保品种和担保人才四个方面的缺乏,导致地方政府过多的不合理干预,且政府承担了过多本来可由市场管理和分散的风险,使市场管理和分散风险的功能被弱化。