金融场交易和实务国际准则.PDFVIP

金融市場交易與實務國際準則 The Model Code The International Code of Conduct and Practice for the Financial Markets 新修訂版重點 誠信與道德標準的治理準則 財團法人台北外匯市場發展基金會 譯 2013 年11月 ACI 2013 《國際準則》 國際準則 （The Model Code ） ACI 金融市場協會 （ACI-The Financial Market Association, 以下全文簡稱ACI ）編 訂 《國際準則 》旨在作為全球專業金融商品市場店頭 交易（over-the-counter ，以下全文 簡稱 OTC ）的通用準則，其範疇甚廣， 在市場交易與套利的 金融商品亦相當多樣化， 因此， 《國際準則 》與各國現有的交易準則不可避免地會出現部分重疊的現象 。《國際 準則》的內容在一定程度上具備全球通用的特質，但使用者應就其在特定地區的交易 或實務向當地主管機關或專業顧問 （內部或外部 ）查詢是否符合當地的規範 。《國際準 則 》應被視為是一種全球公認的最低標準，一個司法管轄範圍內詳盡複雜的法令規章， 可能只適用於該管轄範圍內的個人或事件，只要 法令規章有不適用之處 ，或對執行法 令規章有存疑時 ，《國際準則 》就成為 一個絕佳的 参考依據。無論各種法令規章有多詳 盡，我們都可在《國際準則 》中找到法令規章的基本原則，此可能是 《國際準則 》備 受各國監理單位 採納或 推薦的原因，並在各自的管轄範圍內應用與執行更詳盡的法令 規章。 ACI 於 1975 年首度出版 《金融市場交易準則》，新版《國際準則 》依然維持金融 核心市場中既有法令規章高標準的誠信與專業精神，並参考下列國際 知名的 交易準則， 編纂 《國際準則 》：  外匯操作最佳實務 （FX Best Practices in Operations ）：歐洲中央銀行（ECB ） 的操作管理小組 （Operations Management Group, OMG ）参酌 英國英格蘭銀行 的 《非投資商品交易準則(Non-investment Products (NIPS) Code)》及美國《聯 邦準備銀行的 60最佳實務 （Federal Reserve Bank’s 60 Best Practices ）》，加上 OMG自己的見解 ，於2012 年3月編訂 《外匯操作最佳實務》。  倫敦 市場交易準則 （The London Code of Conduct ）：英國的金融監管局 （Financial Services Authority, FSA ）1999 年6月的修訂版。  法國市場交易準則 （The French Code of Conduct ）：1999 年3月。  新加坡市場交易與實務準則 （The Singapore Guide to Conduct and Market Practices for Treasury Activity ）：1998 年2月的修訂版。  東京外匯市場委員會的交易準則 （The Code of Conduct of The Tokyo Foreign -1- ACI 2013 《國際準則》 Exchange Market Committee/The Orange Book ）：1998 年12月。  ACI 交易準則 （The ACI Code of Conduct ）：1998 年修訂版。  紐約外匯交易委員會的外匯交易準則 （T