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我国金融理财发展趋势分析与挑战探讨 　　摘要：和国外相比，国内的金融理财起步比较晚。然而，由于改革开放及社会经济的不断进步，中国的金融理财行业迅速进步，新产品不断推出，市场前景越来越广阔。与此同时，因世界金融危机的作用，我国的财富增长及理财观念等均出现了本质性的转变。尤其是在当今通货膨胀严重的环境下，国内金融理财呈现出多样性的发展趋势。 　　关键词：金融理财；发展趋势；挑战与对策 　　一、国内金融理财的发展趋势与挑战分析 　　（一）财富更加集中，出现了严重的两极分化 　　现阶段，在高通货膨胀率及产业结构调整的大环境下，财富的集中化趋势越来越明显，同时财富两极分化现象也越发严重，私营金融机构的市场前景广阔。自实行改革开放政策以来，国内经济一直保持着高速增长的状态，同时为国内居民带来了大量的财富积累。在人们的物质水平迅速提升的同时，“先富带后富”的观念带来了民间财富的相对集中。特别是在资本市场全球化的环境中，资产在诸多市场中进行再分配，财富逐渐朝着高净值居民集中，并呈现出更加明显的两极分化现象。近几年，创业板推出之后，由于高市盈率变为了股市汲取流动性资金的一大磁场，持续上涨的股价及高管、风投退出套现，逐渐形成了众多私人财产。例如，2010年年底，国内千万富翁的年增长率约为10%。此外，同一年国内个人持有的总资产额超过60万亿元，其中，高净值人士达到50万人。毫无疑问，高净值人员及私人财产的高度集中，势必会使得私人银行领域获得迅速的发展。 　　（二）人们的理财观念更加完善，金融理财专业化成为主流 　　当前，国内高净值人士的理财观念逐渐成熟起来，其财务目标也更加理性，风险偏好更加稳健，使得金融理财专业化变成了当今市场的主流。2008年出现的世界金融危机，令很多高净值人士感到了资本市场的不稳定性与风险性。所谓的高收益实际上体现的是收益与风险对等的准则，令我们更加深入地理解了一味注重高收益所同时具有的风险，这也令不少高净值人士掌握了金融理财的根本意义，同时感受到了投资的风险化。最近以来，诸多高净值人士更加理性地对待财富增值及投资理财，他们的理财观念更加成熟，风险偏好也更加稳重、科学，不仅仅是把经济收益当做选取金融理财机构和服务的唯一标准。除此之外，一大批没有投资经验及投资理财知识的投资者，把包含了人才、信息、途径、工具等一系列产品及服务的银行机构，当做自身金融理财的首选。据统计，现阶段约有七成的高净值人士，偏好在合理的风险范围内获得稳定的收益，金融理财的形式慢慢从自主化向专业化转变，并且金融理财的专业化已经逐渐变为了市场发展的主要趋势。 　　（三）金融理财目标更加多元化，市场竞争越发激烈 　　由于高净值人士理财观的不断完善，金融理财便不再是仅仅将单一的经济增长作为根本目的，财产安全、财产继承、子女的教育以及社会公益、养老保险等管理目标逐渐受到更多的重视。与此同时，众多高净值人士的财产分配及投资渠道也逐渐多样化。在银行等金融机构慢慢成为高净值人士的首选后，保险、证券、信托、基金等公司及第三方金融机构的理财也更加普遍，导致金融理财市场的竞争日益激烈。依照普益财富的调查报告显示，2010年国内银行的理财规模超过7万亿元，保险、信托及公募基金等也都占据了很大的市场份额。在市场竞争日益激烈的背景下，金融理财产品和服务的影响越来越明显。要想迎合多个层次金融理财目标的实际需求、迅速提高市场竞争力，金融机构理财产品的多样性、创新性尤为关键。但是，金融理财产品的革新，又必须将真正解决顾客的各种金融理财问题为前提，不仅应当借助融资、外汇、黄金、证券及信托等工具进行投资，还包括资本市场中的衍生品及稀有资源。如此一来，就要求我国必须加快对金融机制的改革与创新，尽可能实现由分业经营向混业经营的改变，目的是为了满足市场竞争及客户需求。 　　（四）人们对于贵金属投资的需求量明显增加，出现了更明显的存款活期化趋势 　　目前，国内高净值人士对于金融理财产品的选取更加慎重，呈现出了明显的个人存款活期化的发展趋势，尤其是对贵金属的投资需求明显上升。由于政府实行的宏观调控政策，再加上国内外经济和金融环境等因素的作用，一方面，由于中央银行不断地提升商业银行的存款准备金率以及政府对存贷款利率的调整、私营高息融资的引导、资本市场的不稳定等影响，稳定、谨慎的投资选择及风险偏好逐渐成为了国内的主流趋势，目的是尽可能地防止投资风险出现；另外，受到紧缩性政策及金融大环境的影响，高净值人士“投资观望”的态度更加明显，对于金融理财产品的选取更是越发稳健。由此而造成中高净值客户的个人存款活期化趋势也逐渐加强，特别是对贵金属的投资需求暴涨，目的是为了防范金融风险及通胀导致的缩水现象。 　　（五）中资银行客户实力雄厚、灵活性强、竞争优势明显、市场前景广阔 　　当前，在多家专