我国金融监管存在问题及创新研究.docVIP

我国金融监管存在问题及创新研究 　　摘要：党的十八届三中全会的召开，吹响了我国金融体制改革的号角，本文从深化金融体制改革，完善金融监管的角度出发，研究了我国金融监管中存在的主要问题，并对创新金融监管体系提出了相关意见建议。 　　关键词：金融监管；金融体制改革；金融创新 　　 　　一、引言 　　党的十八届三中全会提出，要深化金融体制改革，建立支持实体经济发展、维护宏观经济稳定的现代金融体系。在世界经济一体化、全球化的今天，全球经济正从经济危机中逐步复苏，作为新兴发展中国家，我国面临的金融环境并不乐观，面临着新的挑战。同时，我国正处于历史难得的发展机遇期，也面临着新的挑战，在全面深化改革的背景下，加快金融体制改革，建立一个富有活力和竞争力的金融监管体系比任何时候都显得迫切。 　　金融不仅包括金融市场上所有货币资本的融通还包括信用活动和经济行为。金融与经济是相互关联相互依存的。金融已经成为现代经济的一部分，金融行业的发展决定了宏观经济的整体发展，宏观经济的发展对金融行业的发展也产生直接影响。随着我国经济的不断发展，我国已经成为世界第二大经济体，只有金融市场不断适应宏观经济发展的要求，才能在我国未来的发展中发挥更大的作用。 　　每一次金融危机的爆发，都孕育着金融创新和金融监管领域的变革。金融创新主要包括金融产品的创新和金融组织的创新。面对金融危机产生的风险，金融监管被推向风口浪尖，对金融创新的监管不力一直是人们对金融危机产生原因的认识。为了避免金融危机的蔓延和再次出现，各国纷纷出台金融创新和监管改革方案，不可否认金融监管是预防和控制金融危机最有效的手段。 　　二、金融监管的概念 　　金融监管从本质上讲是一种政府的行政行为。从字面上理解金融监管是金融监督和金融管理。金融监督是金融主管机关对管辖的金融机构实施全面的经常性的检查和督导，促进金融机构持续稳健运营。金融管理主要是指对金融机构从事的经营活动实施组织、领导、协调和控制。狭义的监管是指中央银行等对金融行业的监督管理，广义的金融监管包括金融机构的内部监管、审计，社会中介的监管以及行业自律组织的监管。 　　金融监管的对象主要是金融机构，金融监管的内容包括金融机构的开设、分立和合并审批，对金融机构业务的核准和指导，对市场利率、市场准入机制的监管，对保险、证券、信托、担保、再担保领域的监管，对黄金业务的监管，对典当行业、融资租赁行业的监管，对金融机构会计核算、风险控制、资金管理、流动性管理和危机处理、资本充足率的监管。 　　目前，我国的金融监管主体主要是中国人民银行和中国证监会、中国保监会和中国银监会。近年来，国内专家学者对我国的金融监管问题的研究逐渐增多。这些研究多集中于金融风险产生的原因分析，很少从本质上研究金融监管中存在的问题。 　　三、金融监管中存在的主要问题 　　（1）多头监管效率低下，存在监管盲区 　　目前，我国对商业银行和非银行金融机构的监管主要由银监会监管，证券公司和证券交易中心由证监会监管，保险公司由保监会监管，实行分业监管。但是随着企业组织形式的多样化，金融混业经营成为常态，金融控股公司的出现对现有的监管模式提出了新的挑战。各个监管主体在组织结构、监控目标、具体操作上都有很大的差别，对于金融控股公司的监管往往陷入两个极端，一个是人民银行、证监会、保监会、证监会都插手监管，发生监管冲突，一个是所有的监管主体都不监管，陷入监管空缺，部分金融控股集团借此逃避监管。出现这两种极端的情况下，目前监管部门之间的协调难度仍较大，监管力度较小。一家金融机构如果从事证券、银行、保险、信托行业，作为监督主体的银监会、保监会和证监会都有权利监管，如果混业发生经营风险，风险责任的认定不明确，在具体的监管中，三家监督主体都是平级的，由谁来牵头负责是主要问题。 　　金融监管对金融控股公司还存在一定的监管盲区，随着金融企业集团化、股份化、综合化，金融控股股份公司成为了中国金融组织的发展新模式。目前金融控股公司组织形式多样，有的以商业银行为控股公司，下设银行、证券、保险和金融服务。在中国这种形式主要是四大国有银行。有的以保险行业为主业，下设银行、证券、保险服务，如中国平安集团。有的控股公司为非银行金融机构，全资控股证券、保险、金融，如中国中信集团、光大集团和民生集团。我国实行的分业监管体制，对于这种新型的金融业务很难有效监管。主要原因是控股公司所属机构交叉持股，法人机构较为复杂，内部层次复杂化，业务混业经营，信息披露不对称造成监管缺失。 　　（2）对于金融创新监管乏力 　　自从上世纪60年代以来，金融创新不断涌现，实现了金融业的持续繁荣。然而伴随着金融创新的是金融监管的乏力。金融创新的快速发展，不断利用金融监管漏洞，金融监管老是在追逐金融创新修补漏洞，最终导致金融监管