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新型寿险产品风险承担问题探讨 　　【摘要】一般来说，新型寿险产品主要包括分红险、万能寿险和投资连结险等，它们在国内外寿险产品销售中占据主流地位。但由于人们对该产品的性质和属性认识不清，日后就成为产品销售纠纷的主要来源之一。文章从保险角度和法律角度，分析新型寿险产品的特点，理清投保人和保险人在保险合同中面临的不同风险，特别是投保人的风险承担问题。 　　【关键词】新型寿险；投保人；保险公司；风险承担 　　【中图分类号]F840.62 【文献标识码】A 【文章编号】1002-736X（2013）06-0033-06 　　一、引言 　　20世纪70年代中后期，由于提高寿险产品投资功能以增强产品竞争力、转移寿险公司投资风险而提高盈利能力等内在因素的推动，再加上证券市场的迅速发展，寿险产品发生了重大的结构变迁，完成了从以保障功能为主的传统型产品向兼具保障和投资功能的新型产品的过渡。新型保险产品是指新型分红保险、变额寿险、万能寿险等投资型险种。变额寿险是美国的称法，在我国称为投资连结保险（以下简称“投连险”）。这些投资型产品是保险产品向资本市场的一种渗透，是保险市场和资本市场相互融合的产物，是金融产品和服务的一种创新。投资型寿险既有保险的保障功能，又能实现投保人投资的意愿，同时寿险还可以规避利差风险。 　　在传统寿险中，保险公司承担保险保障风险、费用风险和投资风险，投保人不承担投资风险，但在新型寿险产品中则不然。例如，在投连险业务中，保险公司只承担保险保障风险和费用风险，不承担投资风险，投资风险由投保人承担；在万能保险业务中，保险公司承担保险保障风险和费用风险，投资风险由保险公司和投保人共同承担。总之，投资型寿险比传统寿险更注重投资收益，投保人在享有寿险公司专业化和规模化投资所带来的更高收益的同时必须承担相应的投资风险。 　　作为保险合同的当事人，投保人和保险人对保险合同的内容——保险产品的不同而承担不同的风险。特别是作为投保人，在购买保险产品之前，一定要明确其中的风险问题，保险公司的销售人员在销售保单时，也应明确让客户知道产品的风险属性???这是本文研究的目的之一。同时，在保险企业资金运用中，都强调资产负债管理。在保险投资之前，明确负债的特性是保险资金运用的前提，而保险产品的风险承担属性是保险公司负债的重要特点，这也是保险投资与其它金融机构不同之处。 　　二、分红保险产品的风险承担 　　（一）分红保险投保人的法律地位与权利性质 　　从整个保险业发展历程来看，我国保险品种经历了从最初的储蓄型险种到保障型再到新型投资分红产品的演变，这也是跟随着社会的发展步伐，切合人们的消费心理和实际需求。投保人或保单持有人参与公司的盈利分配，其地位类似于股东，而又不是股东，明确其法律地位对明确其权利义务和公司法上股东权利理论的完善，都具有重要意义。 　　分红险仍属于传统固定预定利率的寿险产品。只是比传统寿险多了分红功能。分红保险产生利润的来源可以分为：全差分红与部分差分红，其来源可能是利差、死差、费差、其他差中的一种或多种。分红保险的业务盈余是根据会计原则所确定的，是分红保险收入减去费用后的差额，也是分红保险利差、死差、费差、其他差之和。从法律的角度而言，上述差额所带来的盈余都可归于一段时间内或一个会计年度内的利润的范畴；对保险公司而言，这些都是经营成果的收益，这些收益原则上是要分配给投保人和保单持有人的。但是，由于保险业的特殊性，保险精算和会计规则对盈利的计算方式不同，某一险种从精算的角度看整体是盈利的，但是在某一个会计区间内其可能是亏损的，而分红保险的分红期间一般是按会计年度计算的。从会计上看，在分红保险的早期一般都是亏损的，没有可分配盈余，但是出于市场竞争和公司发展的需要，公司依然会用股东的资金来垫付红利，分配给投保人或保单持有人。在实务中，很多保险公司红利分配过程是按照精神原理，首先确定红利分配方案，公司在核算分保险盈余的基础上，结合保单持有人的预期，确定需要向保单持有人分配多少红利。如果可分配盈余大于需要支付的红利总额，那么分配之后剩余的可分配盈余属于股东享有，或者是提取分红保险特别储备。如果可分配盈余小于需要支付的红利总额，那么公司股东就需要垫付资金，公司向保户预付未来的保单红利。公司通过提取分红保险特别储备来平滑未来的红利分配水平，起到“以丰补歉”的作用。从总体上看，保险公司的年度可分配盈余去向有三个：第一，支付给保户的红利；第二，提取的分红保险特别储备；第三，剩余作为股利分配给股东。其中，提取的分红保险特别储备在弥补应支付给保户的分红缺口后，剩余部分最终转换为公司净利润分配给股东。这样，投保人或保单持有人在公司利润分配上和股东就成为一对矛盾体，股东享有信息优势和公司控制权处于优势地位，因此，如何保护处于弱势的投保人或保