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旅游景区类企业经营绩效敏感性因素分析 　　［摘 要］ 本文应用动态盈亏临界点分析法，利用吉首德夯旅游实业有限公司2004-2008年的运营数据进行实证分析，发现对旅游景区类企业利润影响程度最高的是单位游客消费额，以下依次为游客量、固定成本、单位变动成本。据此，应设法增加单位游客消费额，提高客流量，降低固定成本，进一步降低单位变动成本，以取得良好的经营管理业绩。 　　［关键词］ 旅游景区；盈亏临界点；敏感性分析 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 24 . 008 　　［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1673 - 0194（2010）24- 0016- 04 　　 　　明确经营绩效到底受什么因素的影响，对这些影响因素的强弱程度进行量化和排序，根据这些影响因素强度大小采取不同的措施，是搞好旅游景区类企业经营管理的重要依据。从微观来看，一般的工业企业，其经营绩效与固定成本、变动成本、单位售价、销售量等因素密切相关；而经营旅游景区类服务企业，提供的产品比较特殊――旅游景点，销售的门票价格与游客人数直接相关，固定成本比较大而变动成本比较小，因而其本量利匹配关系与一般工业企业有很大区别。本文以经营湖南德夯苗寨旅游景区的吉首德夯旅游实业有限公司（以下简称“德夯公司”） 为案例，用盈亏临界点分析法，揭示利润与各因素之间的相对关系，确定盈亏临界点的变化规律，进行敏感性分析，为这类企业的管理决策提供参考。 　　 　　一、分析方法与数据整理 　　 　　盈亏临界点分析，亦称本量利分析，指对业务数量、销售价格、固定成本、变动成本、盈亏等相互之间的内在关系所进行的分析研究，又称ＣＶＰ（Cｏｓｔ Vｏｌｕｍｅ Pｒｏｆｉｔ ａｎａｌｙｓｉｓ）。包括3个部分：盈亏临界点分析、目标利润分析、敏感性分析。盈亏临界点分析是企业财务管理的基本分析法，应用十分广泛，效果较好。本文选取的实证案例德夯公司属于上市公司――张家界旅游开发股份有限公司（证券代码：０００４３０）的一个控投子公司，其财务会计管理制度较为完善，资料齐备，会计管理比一般的民营旅游企业规范，调研数据搜集较为顺利。德夯公司经营湖南湘西自治州吉首市矮寨镇的一个苗族村寨旅游，主营业务是门票收入。本文取２００４－２００８年共５年的数据进行动态分析。由于本量利分析要求的数据，不能直接从财务会计中得到，我们将相关数据按成本性态、游客量和收入等3个方面进行归集整理，得到本文分析所需要的数据。 　　（一）成本性态数据 　　德夯公司的固定成本包括固定资产折旧、修理（含景区维护）、员工工资费用、可以计入固定成本的应交税金（如城镇土地使用税）等。其他固定成本费用如原材料损耗，在营运期中，每年所发生的数额相对较小，在本文中暂忽略不计。德夯公司的变动成本项目包括门票印制成本、水电费、旅游小商品成本、游客住宿服务成本、演艺成本等项目，见表１。 　　（二）游客量和旅游收入数据 　　由于旅游景区产品具有特殊性，其产品销售量由购买门票并进入景区内消费的游客量所决定，所以我们可以统一用游客量（单位：人次）来作为本量利分析中的量，见表２中的“年客流量”指标。德夯公司属于经营景点类的旅游企业，主营业务收入是门票，其他收入包括经营餐饮、演艺节目、旅游小商品等收入，见表２。 　　“单位游客消费额”其实就是整个旅游景点产品的实际销售单价，这个单价包括两个部分：一部分是“单位游客门票消费额”；另一部分是餐饮、演艺节目、旅游小商品等方面的“单位游客消费额”。需要特别指出，“单位游客门票消费额”低于景区门票挂牌报价，原因是门票打折。把单位游客消费额乘以客流量，就得到旅游总收入。 　　２００４－２００８年，德夯公司固定成本、单位变动成本、销售价格等因素是不断变动的，由此引起了盈亏临界点的升降变动。 　　固定成本的变动对盈亏临界点的影响。２００４年德夯公司的固定成本比较低，只有４５２．５万元，在其他因素不变的条件下，其盈亏临界点与后面的年份相比最低。２００５－２００７年，固定成本逐年增加，导致盈亏临界点不断上移。２００８年固定成本突然猛增到６９６．５万元，比２００７年增加了１００万元，导致盈亏临界点要求的客流量，高于实际客流量，公司出现亏损。２００８年固定成本快速上升的主要原因，是年初冰雪灾害天气持续时间较长，严重破坏了景区内的部分硬件接待设施，造成公司重大损失，如供水、供电、电信、标志牌、游船动力、电车轨道、游道、房屋、自然景观及千年古松等破坏严重，企业进行修复，增加了固定成本。 　　单位游客消费额的变化对盈亏临界点的影响。从表４中可以看出，德夯公司单位游客消费额自２００４年的５８．０５元迅速下降到２００８年的３８．８４元，虽然单