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民间借贷对企业融资方式影响研究 　　【摘要】近年来，伴随着我国国民经济的高速发展，金融体系也具有重大的改善，但从当前市场实际来看，中小企业面临的融资问题依然不容乐观，这也成为当前制约中小企业提高市场竞争力的关键阻碍因素，不利于中小企业实际发展需要，民间借贷作为中小企业传统融资方式外的补充应运而生，并迅速成为中小企业发展融资的重要途径。本文首先介绍了民间借贷的相关概念，然后阐述了当前我国中小企业的融资现状，重点分析民间借贷对中小企业融资的影响，以期为促进民间借贷对我国中小企业融资的推动作用提供一定的理论支持。 　　【关键词】民间借贷 中小企业 融资方式 影响 　　改革开放经过30多年的发展，国民经济取得了质的飞跃，中小企业发展势头迅猛，已经成为促进国民经济发展的中坚力量，无论在经济结构的数量还是在产值方面都发挥出巨大的优势作用。但从另一方面来说，我国大部分的中小企业在实际发展中却普遍面临着融资困难的问题，这既与中小企业自身规模小、资金周转速度慢有关，也与国有商业银行等金融机构对中小企业的融资扶持力度不够相关。在此背景下，广大中小企业开始以民间借贷的方式作为融资的主要来源，解决企业发展过程中融资困难的问题。因此，本文对民间借贷对中小企业融资的影响的研究，有利于扩宽中小企业的融资渠道，促进中小企业健康稳定发展。 　　一、民间借贷的相关概念 　　（一）民间借贷的定义 　　当前针对民间借贷的定义国内外学者尚未形成统一的结论，当前较为普遍的看法认为民间借贷是指在经济和社会活动出现资金短缺的情况时，产生的一种民间自愿的借贷行为。民间借贷是我国的经济社会发展到一定阶段、国有金融机构无法有效满足社会需求下产生的，它是国有金融机构的有效补充，在很大程度上有利于缓解中小企业的融资困难的问题，提高市场经济的自我调整能力。 　　（二）民间借贷的特点 　　一是普惠性。虽然在市场经济体制下，我国已经逐渐形成了较为完善的金融系统，但从我国的金融发展实际来看，仍然存在普惠金融不完善的问题。因此，民间借贷的产生恰好弥补了这一不足。通过民间借贷，打破了传统银行业的高门槛，专为中小企业客户群体和中小微资金需求者进行服务，进一步拓宽了企业的融资渠道；二是以信用贷款为主。国有商业银行只对少部分具有一定规模和经济实力的企业提供信用贷款，而对于大部分中小企业来说都需要企业提供抵押或担保，中小企业正是由于缺乏适合抵押的固定资产导致融资困难。民间借贷主要是以民间信用系统为基础，很多情况下不需要企业提供抵押或担保，因此，适合中小企业的融资实际需求；三是碎片化。在当前的民间借贷金融发展领域，碎片化已经成为一种流行趋势。面对着市场巨大的客户群体，民间借贷能够充分整合、利用社会闲散的资金、信息等资源，将其不断积累实现经济效益的最大化，实现规模效应，保证中小企业在任何时间都能够享受到借贷服务，从而为企业节省了巨大的时间成本。 　　二、我国中小企业融资现状 　　（一）自有资金缺乏 　　一般而言，中小企业自有资金的积累量不高，平均不超过企业总资产的30%。由于企业的自有资金不足，加之中小企业资金周转率较低，导致企业的再生产和扩大生产规模都需要依靠对外融资获得，特别是通过一些债务性融资获得资金支持。这也在一定程度上加剧了中小企业的债务负担，提高了企业的生产和经营成本，同时限制了企业资金的积累机制的形成，不利于中小企业做大做强。 　　（二）直接融资渠道不畅 　　从当前实际来看，我国广大中小企业在进行融资过程中由于受到各方面的限制，例如企业的信用等级、企业的生产规模和产值、企业的融资额度等的限制，导致中小企业不可能像大型企业那样通过股票市场或债券市场等方式达到融资渠道的标准，又由于小企业受到生产和经营成本的限制，无法负担的起高昂的企业资产评估和企业会计信息披露等相关费用，最终导致中小企业的直接融资渠道受阻。 　　（三）间接融资方式单一 　　企业间接融资方式主要包括企业向银行贷款、票据贴现、融资租赁和基金融资等，但由于我国长期受计划经济体制的影响，其他间接融资方式的发展与中小企业的发展相比具有滞后性，使中小企业的融资方式主要依靠银行贷款。以工商银行为例，客户在办理贷款时必须进行抵押、质押或者担保等，这些担保方式适合一些大型企业办理大额贷款业务，而针对一些中小企业来说缺乏适用性，因此，融资渠道单一也是造成中小企业融资困难的关键。 　　三、民间借贷对中小企业融资的影响 　　（一）优化资源配置，最大限度利用资金 　　随着民间借贷的兴起，以民间借贷行业逐渐衍生出名目繁多的民间融资模式，并且呈现出融资业务规模较大、融资类型较多的发展特点，虽然民间借贷在我国成立时间并不长，其融资规模和融资管理体系建设还远远达不到传统商业银行的发展标准，但不得不说，民间借贷的融资体系仍然有我