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浅谈存款保险制度对银行市场化经营推动 　　摘要：目前我国处在利率市场化改革的攻坚阶段，商业银行正在逐步探索转型方向，寻找相应的盈利模式。存款保险制度的推出将建立商业银行退出机制并解除政府隐性担保，有力推动商业银行积极探索市场化经营模式，形成行业良性竞争新格局，保证利率市场化顺利开展。商业银行如何在目前复杂的竞争环境中抓住改革机遇，成功实现市场化经营，是值得深入探索和研究的重大课题，也是行业改革的重要内容。 　　关键词：存款保险制度；市场化经营；推动 　　中图分类号：F832.2 文献标识码：A 　　文章编号：1005-913X（2016）03-0111-02 　　一、制度建立背景 　　2014年12月1日，《存款保险条例》征求意见稿公布，明确规定了即将实行存款保险的金融机构范围及存款种类、投保金额、保费费率、缴纳方式以及保费运用等内容细则，标示着酝酿已久的存款保险制度即将正式建立，成为利率市场化加速推进后，我国金融改革又一里程碑式的进展。 　　我国存款保险制度的建立已经历了20余年的筹备阶段，实际上早在上世纪90年代政府就提出了有关的构想。目前随着意见稿的发布，说明方案细节和准备工作已基本就绪，具体实施指日可待。我国之前采取隐性存款保险体制，政府信用为银行存款进行担保，如果出现问题将动用财政资金和央行再贷款进行兑付。由于我国大型银行基本均属于国有银行，政府为银行兜底的同时也实际控制着银行的经营。这种担保方式既缺乏法律依据，也不利于银行市场化经营的推进。随着利率市场化的深入和民营银行的建立，公众会逐渐对这种担保方式失去信心。回顾历史，不排除发生挤兑的可能，进而严重威胁到金融体系的安全和稳定。因此，这种隐性的契约不可持续，建立明确和完善的存款保险制度，会对金融体系的稳定性起到重要作用。 　　二、促进行业新格局的形成 　　（一）短期增强小银行信用，最终大中型银行收益 　　此次规定的投保存款种类包括人民币存款和外币存款，涵盖了个人存款、企业存款、机关团体存款等，投保额度为50万，根据央行的测算可以覆盖99.63%的存款人，因而50万可以很好地符合存款保险的覆盖原则。 　　可以预见未来存款利率完全放开后，银行经营和存款分布可能出现较大变化，50万以内的储蓄存款更看重存款利率孰高；而50万以上较高金额的资产则更注重存款的安全性，投资者会更倾向于稳健经营资质深厚的大中型银行。因为50万以上的资金若出现风险，保额赔付为50万，剩余金额来源为银行清算资金，这部分偿付具有不确定因素。在利率定价的策略上，小型银行和未来民营银行很可能采取较高的利率来吸引50万以下资金，从资产端挖掘小微企业来弥补负债端的高定价。而大中型银行则以其安全稳健的特点来吸引高净值客户。 　　另外一个问题是可能出现“存款搬家”的情况，即储户将超过50万的存款进行拆分存入多家银行开立账户以达到保障的效果。这部分存款大约占到我国存款总额的20%，占储蓄存款的40%左右。然而目前金融体系尚未完全市场化，储户金融知识层次不一，这种可能性发生的概率不会非常大，交易的便利性、储户对原有储蓄习惯的依赖性还是会成为主要的影响因素。由于大银行营业网点分布的广泛、经营风格的稳健以及“大而不倒”的隐性支撑，相信最终大中型银行将从中受益。 　　对于企业存款，选择银行的主要考虑因素为安全性、结算便利、其他服务（包括现金管理、贷款支持、投行业务等）。由于绝大多数企业存款账户都远超限额，一旦银行破产进行存款赔付，企业存款获得的赔付相对总额杯水车薪，因此存款保险赔付对于企业来说意义不大，进行分散化既不合理也不经济。 　　因此安全性、便利性和服务多元化依然是企业和个人投资者选择存款银行的主要考虑因素。规模较大、金融服务综合化、具有对公传统优势的全国性银行和实力较强的地区性银行依然是吸引存款的有利竞争者。 　　（二）初期保额缴纳对利润略有冲击，长期影响不大 　　目前规定中采用基准费率和风险差别费率相结合的原则，还未出台具体的保额费率。根据国际经验，在筹集存款保险基金的初期，费率可能在万分之一以上，同时也可能根据机构的规模和风险特征不同实行差别费率。假设费率为万分之一，使用客户存款作为保费计算的基数，用25%的税率对保险费用进行测算，缴纳保费对银行业整体的利润影响在2%-3%之间。根据国际实践经验，进入平稳运行期后，保费费率会进一步下降，同时采取风险差别费率以进一步拉开费率档次的差距。 　　对于小银行而言，保费的缴纳特别在初期会产生一定的冲击。出于对金融系统稳定性的考虑，届时应该会出台相应的缓冲措施，比如从营业税率方面入手调整来对冲保费上缴而产生的利润损失。待制度进入平稳运行时期，这部分损失也会逐步平滑。因而从长远来看不会过度削薄利润。 　　（三）推动市场化经营，行业格局可能重