美日饲料业对中国饲料业转型升级启示.docVIP

美日饲料业对中国饲料业转型升级启示 　　一、我国已成为全球第一大饲料生产国，同时也是全球饲料市场增长的主引擎。我国在2010年首次超越美国，成为第一大饲料产销国，约占全球份额的24.64%。与此同时，我国已经成为全球饲料市场增长的主要引擎。在过去的12年里，全球饲料产量的年均复合增速为1.62%，其中美国、欧盟和日本的增速分别仅有0.81%、1.46%和0.11%，我国增速为8.4%，增长贡献份额最大。 　　二、我国工业饲料理论最大市场容量约为4.5亿吨，是目前行业产量的2.5倍。饲料行业的增长可以拆分为肉禽蛋奶人均占有量、人口数量、料比和工业饲料普及率等四个驱动因素，其中人均肉禽蛋奶占有量和工业饲料普及率的提升是我国饲料行业成长的主要驱动力。通过静态的测算，我国工业饲料理论最大市场容量约为4.5亿吨，是目前行业产量的2.5倍。 　　三、低毛利是全球饲料产业的共性，我国饲料企业已经具有一定的国际竞争力。 　　（1）饲料行业的“低壁垒、低毛利”一直以来为资本市场所诟病。然而，我们分析国外代表性的饲料企业的盈利情况后，我们发现我国饲料企业的所谓“低毛利”与国外经历过上百年激烈竞争而胜出的优秀企业较为接近。这说明了，对于作为加工业的饲料行业而言，这样一种盈利水平在一定程度上由其行业属性决定，具有行业共性。 　　（2）从全球饲料企业60强排名来看，中国大型企业的规模竞争力与国际饲料巨头的差距正在缩小。 　　（3）在与国际饲料巨头的正面交锋中，我国饲料企业已经展现出一定的竞争力。以亚洲发展最快的越南饲料市场为例，由于较大的市场潜力，越南饲料市场聚集了卜蜂（正大）和嘉吉等具有较强实力的饲料巨头。在如此激烈的市场竞争中，我国的新希望和东方希望等饲料企业近几年在当地的市场份额均进入领先梯队。 　　四、通过研究美国和日本养殖业的发展历史，我们发现其养殖业的发展路径非常相似，均有以下很鲜明的特征。 　　（1）养殖业的发展很早便伴随着规模化的进程，只不过这一进程的推进速度在养殖业发展的早期相对较慢。 　　（2）从上世纪80年代开始，美国和日本养殖业的规模化进程均出现加速现象，进入其发展史上声势浩大的规模化进程，其中尤以90年代的规模化速度最快。 　　（3）在规模化进程加速的同时伴随着专业化程度的提升，最典型的代表便是分段养殖模式的出现。 　　五、上世纪80年代养殖业（禽养殖）这轮加速发展的规模化进程在美日等国家之所以出现，其主要原因在于。 　　（1）美日欧等发达国家和地区的国内肉禽蛋奶消费量在上世纪80年代均开始进入饱和状态，下游肉制品消费市场的饱和使得上游养殖业（禽养殖）的存栏养殖规模停滞不前，行业竞争趋于加剧。为了减缓行业竞争压力和追求经济利益最大化，养殖企业的经营着眼点从过去“分享行业总量成长”转向“调结构”，试图通过内部的规模化和专业化降低生产经营成本和提高经营效益。 　　（2）在养殖业（禽养殖）的规模化进程中，除了从“分享行业总量成长”转向“调结构”的触发因素外，合同养殖模式的广泛应用和养殖技术的创新成为了 规模化和专业化进程重要的助推器。截至目前，美国合同养殖方式在养殖业中已经占主导地位，在主要养殖产品中的产量占比已达到67%～80%。 　　六、受下游需求饱和、以及养殖业规模化和专业化进程大提速的影响，美日欧等国家和地区的饲料行业内部同样经历了“调结构”的过程，以美国为例。 　　（1）美国养殖业这轮快速的规模化进程伴随着饲料行业的加快整合，饲料企业数量不断减少，从1978年的10000多家下降至1995年的2000多家，最后降至近几年的300～400家。 　　（2）在这一进程中，大多数饲料企业和养殖企业开始采取纵向一体化模式，逐步实现了产业链的联合。大多数饲料加工厂逐渐从利润中心转化为纵向一体化企业的一个成本环节，成为畜产品和食品公司集约化生产的一部分，饲料产品转为内部消化。 大型养殖企业逐渐减少外购买商品饲料而转为自己的饲料部门生产，使得行业内的商业性饲料生产比重不断下降。 　　（3）美国原来专门生产商业性饲料的企业也正在积极地与下游养殖、食品加工等企业进行合资重组，以提高自身的竞争实力。这些商品性饲料厂现在已逐步过渡到了合同和订单生产，尤其是美国原来的合作社饲料厂，逐渐成为局域性合同生产的一个环节，为区域性养殖户服务。因此，合同生产和订单生产也成为了当前美国饲料生产的另一种重要模式。 　　七、通过借鉴美日欧等国家和地区的发展经验和结合我国的行业历史背景，我们尝试推演出国内养殖业（禽养殖）和饲料产业未来的演进路径。 　　（1）随着城镇化进程的推进、劳动力成本的上升和散养户的逐步退出，我国养殖业（禽养殖）的发展同样伴随着一定的规模化进程。与此同时，我国养殖业（禽养殖）借助于后发优势直接导入国外合同