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股份制商业银行发展中间业务战略思考 　　摘要：全球化混业化背景下，国内银行业面临机遇和挑战，发展中间业务的必要性和意义备受关注。文章试图对股份制银行发展中间业务的思路、前提、领域选择、定价、风险和监管等问题进行战略思考。 　　关键词：中间业务；必要性；战略思考 　　 　　一、国内股份制银行中间业务的发展现状 　　 　　目前，国内银行业的主要收入仍来自传统的存贷款业务，中间业务量占总收入的比重较低，而且中间业务的业务量和业务收入80％以上的份额都为四大国有商业银行占有，中间业务范围窄、品种较少，定价和服务收费尚不合理。中间业务主要集中在结算类、代理类、银行卡等业务。从已公布的2005年年报来看，沪市四家银行的包括手续费收入、汇兑收益及其他收入在内的新兴中间业务收入分别为：招行24．07亿元、浦发8．77亿元、民生7．16亿元、华夏4．54亿元，占同期总收入的比重依次为8．46％、3．78％、3．00％和3．30％。在香港上市的交通银行的非利息收入为44．52亿元，占总收入比也仅为12．35％；而在496．80亿元利息收入中，客户贷款利息收入为363．05亿元，也就是说客户贷款以占53．31％的资产总额获取了占总利息收入73．08％的利息收入。显然，五家上市银行所代表的国内股份制银行的中间业务收入所占比重很低，传统业务――贷款的利息收入仍是其最主要的收入来源。 　　 　　二、国内股份制银行发展中间业务的必要性和意义 　　 　　首先，20世纪80年代以来，经济发展和金融环境发生了重大变化，传统的银行业务已不适应现代经济发展的需要，金融业务和产品日益创新和多元化。金融监管法律的松动和不断调整为金融自由化和混业化提供了适宜的环境，而信息技术的迅速发展和广泛应用也极大推动了金融多元化和金融创新的实现。各国纷纷打破分业经营的限制、实行混业经营；银行业务彼此交叉和渗透的现象越来越广泛；西方商业银行的业务和产品不断得以创新，中间业务范围日益广泛、种类不断增多。因此，现代商业银行成为名副其实的“全能银行”。业务经营综合化、混业化、全能化已成为全球银行业的大趋势。在国内，随着我国监管当局允许商业银行开展基金试点业务，综合经营格局初步显现，加强非利息收入业务日渐成为商业银行经营策略调整的重点。 　　其次，在国际化的大趋势下，基于我国金融业即将全面对外开放所蕴含的竞争压力和中外银行的差距，各商业银行都强调要加快发展中间业务，提高中间业务的占比。在未来的竞争中，外国银行尤其是国际活跃银行，利用自身所掌握的经济和金融信息、管理技术、资金实力、客户资源和市场网络、金融人才等优势，可以充当客户的财务顾问和大项目投资顾问，代客理财，提供项目融资，并为企业的上市、跨国并购、资产重组提供高层次高附加值低风险的一系列服务等等，在满足客户多方面的需求的同时，也扩大自身的业务范围并改善了自身的经营效率。这对尚且倚重于传统存贷业务的国内商业银行来说，无疑构成巨大的竞争压力和潜在挑战。 　　再者，利率市场化的改革势在必行。鉴于20世纪60年代～20世纪70年代在英、法、德等国家利率市场化的过程中，存贷利差由4％下降至2％左右，导致部分金融机构由于竞争能力差而亏损或破产，可以预见，伴随业务趋同化的压力存在，多数依赖传统利息收入的银行的经营收入将受到较大影响。另外，从金融市场自身的发展来看，我国多层次资本市场的快速发展和壮大，正在也必将对商业银行体系的间接融资业务构成冲击，同时也为商业银行开展新业务提供了机遇。因此，发展中间业务、调整业务方向和业务结构，提供金融产品与拓展金融服务相结合、调整收益结构和转变经营模式成为现实而明智的选择。 　　最后，由于中间业务具有占用资金少、资本配置少、风险相对较小且产品关联性大等特点，对现阶段的商业银行改善经营绩效和提高资本充足率也有较大的吸引力。在存贷利差缩小、利息收入蕴含风险且趋于波动的形势下，中间业务的发展为银行提供了更大的利润空间，银行的经营有了更大的灵活性，收入结构有望得以改善，风险管理能力也能显著提高。 　　 　　三、国内股份制银行发展中间业务的战略思考 　　 　　1．要有明确、清晰而适宜的战略思路。在国际化、混业化、资本化和信息化的大趋势下，大力发展中间业务，尝试向基金、保险、证券和投资银行等领域扩张，这是国内商业银行应对挑战、抢抓机遇、谋求经营战略和经营模式转变的积极表现，但当前乃至今后很长时间内，国内股份制银行的业务重点仍然应该是资产负债业务。从数量和规模来说，中国潜在的市场巨大，有数据显示，1999年～2004年，年经济增长都在8％以上，14家全国性商业银行贷款年均增长16％，而其中的10家股份制银行的贷款年均增长达34％，这说明金融需求相当大，连外资银行都在极力拓展中国的信贷市场。因此，应