论中小民营企业融资对策问题.docVIP

论中小民营企业融资对策问题 　　摘要：融资是企业管理的基础工作，任何一个企业的创立、生存、发展都需要资金的融通和运作。当前我国中小民营企业在发展过程中遇到的融资问题更为突出和紧迫，如何解决中小民营企业的融资问题关系了我国社会经济事业的长远发展，从微观上来说关系着民生与就业；从宏观上来说更关系着社会公平与和谐稳定。中小民营企业融资难的成因中既有原有政策体制原因，也有中小民营企业本身的原因。解决融资难关键在于做好内功：在现实情况下，中小民营企业如何突破融资“瓶颈”。解决自身发展过程中遇到的问题是当下我们所急需考虑的。 　　关键词：中小民营企业　融资策略　融资渠道 　　 　　0　引言 　　 　　自2003年以来，我国国民经济年均增长9.5％，而规模以上中小工业和非公有制经济增加值年均增长28％，个体私营经济的发展速度成倍的高于全国经济增长速度。截止到2007年6月底，我国中小企业数已达到4200多万户，占全国企业总数的99.8％，中小企业创造最终产品和服务的价值占国内生产总值60％。但是，我国中小企业融资难问题也很严重。企业金融资源非常稀少，截止2006年10月底，中小企业贷款仅占我国金融机构各项贷款余额的14.7％，这与中小企业的实际需求还有相当大的差距。 　　中小民营企业必然是未来经济发展的一支重要推动力，特别是在当前经济危机的情况下探讨中小民营企业的融资问题显得更为迫切，只有顺利解决了融资难，才能保证中小民营企业的良性发展、才是解决就业、促进和谐的根本之道 　　 　　1　中小民营企业融资难的症结分析 　　 　　1.1　中小民营企业界定　根据《中小型企业标准暂行规定》同时具备以下两个标准的为中小企业： 　　1.1.1　不对外筹集资金。即不公开发行股票和债券。 　　1.1.2　经营规模较小的企业。即按照原国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局四部门联合发布的《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》(国经贸中小企[2003]143号)文确定的小型企业。 　　什么是民营企业呢?所有的非公有制企业均被统称为民营企业。在“公司法”中，是按照企业的资本组织形式来划分企业类型的，主要有：国有独资、国有控股、有限责任公司、股份有限公司(又分上市公司和非上市公司)、合伙企业和个人独资企业等。按照对民营企业内涵的界定，除国有独资、国有控股外，其他类型的企业中只要没有国有资本，均属民营企业．那么中小民营企业就是指民营性质的中小型企业。 　　 　　1.2　中小民营企业融资难之内部原因 　　1.2.1　自有资产少、在银行抵押贷款方面难以提供足够的资产后盾　一般情况下银行采取的是抵押贷款制度，在抵押贷款的实际操作中，中小民营企业大多数流动资产较多，符合银行口味的大型固定资产较少，如土地、机器、设备和房地产等较少。对于有些中小民营企业来说很多是租赁经营，融资租赁经营设备和厂房，很多贸易型企业还可能是通过流动资金贷款或者商业信誉取得资金流动渠道。还有的企业在发展过程中通过挂靠集体企业，合资合作经营等方式，因此无有效的资产可供用作贷款抵押。 　　1.2.2　经营效益不稳定、融资风险过高　中小民营企业大多处于竞争较激烈的行业，行业利润率较低，一般垄断行业中小民营企业难以进入。在竞争白热化的行业中小民营企业由于自身实力有限难以保持经营的稳定性，受外部市场环境的影响较大。企业效益也受外部供应商，客户的变化而影响。中小民营企业一般是粗放经营，资产负债率较高。风险很大。 　　1.2.3　信用意识淡薄、自信评级度不高　一方面，很多企业财务制度不健全，财务信息透明度差，财务资料不完善，一般不公开造成财务人为因素比重大。一般企业都缺乏正规外部审计机构进行或审计或实施良好的内部控制。且评级制度不完善。我国中小民营企业60％以上信用等级是3B或以下。为了规避风险，银行一般新增贷款给3A或2A类企业，于是，中小民营企业很难得到贷款这一资金来源。另一方面，当中小民营企业出现经营困难时，首先想到的对策是想办法拖欠银行贷款利息，而不是改善经营。这不仅给金融机构的信贷造成很大威胁，也极大的降低了企业资信度。工农中建交5家商业银行的很大一部分坏账来自于贷款的难收回。 　　1.2.4　缺乏长远战略规划和经营决策　很多中小民营企业往往看到2－3年的趋势，却没有针对自己的企业指定5年甚至10年规划，过于关心净利润，忽视了对企业现金流量的预测和把握。对于企业新上马的项目一般是边开工、边筹资的进度，没有前瞻性。缺乏对市场的预测和企业未来投资的预测，等到需要投资时才发现现金不充足，过于关心眼前盈利状况，无长远规划是企业的大忌。 　　 　　1.3　中小民营企业融资难之外部原因 　　1.3.1　银行贷款的间接融资支持力度不大　间接融资是通过金融媒介进行的融资，此