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财务舞弊问题分析与思考 　　摘 要：本文从中国证券市场存在的财务舞弊现象出发,对财务舞弊的内涵、手段和原因进行了分析,同时对财务舞弊的治理提出了一些思考。?? 　　关键词：财务舞弊;公司治理;分析?オ? 　　 　　一、引言?? 　　 中国证券市场经过十几年的风雨洗礼，无论从规模还是数量上的发展都取得了巨大成就，但发展过程中也出现了一些问题引起了很多学者和投资者的关注。其中，财务舞弊最为典型，不仅给投资者造成巨大损失，而且对于资源的合理配置和证券市场的健康发展具有很大的危害，已成为证券市场的公害。?? 　　 　　二、财务舞弊的内涵?? 　　现代企业理论认为企业实质是一系列契约的总和，而且各契约关系人之间存在利害冲突，由于经济人的逐利本质、契约的不完备性以及部分契约是以会计数字作为基础，契约关系人就是动机和机会进行舞弊，以实现自身利益最大化。同时根据信息经济学理论，在信息不对称现象普遍存在的情况下，由于代理人总是比委托人拥有更多的信息，当这些信息是会计数据时，代理人便有动机操纵会计数据，将信息优势转化为自身利益。?? 　　 根据“全美反财务舞弊委员会”的定义，财务舞弊是指公司在对外财务报告的过程中，由于故意的或轻率的行为，无论是虚假或漏列，结果导致重大的误导性财务报告，对投资者的投资决策产生实质性的影响。财务舞弊有以下五个特征：?? 　　（1）舞弊的主体是上市公司管理层。?? 　　（2）舞弊的客体是会计数据。?? 　　（3）舞弊不能改变企业的真实盈利情况。?? 　　（4）疏忽行为同属舞弊行为。?? 　　（5）造假、盈余管理与操纵利润。?? 　　 　　三、财务舞弊的主要手段?? 　　上市公司舞弊的动机不同，其形式和手段多种多样，但大多数公司的舞弊表现为虚增利润和收益，主要通过高估收入和资产，低估费用和负债来实现。?? 　　 （一）关联方交易舞弊手段?? 　　1．向母公司或非控股公司销售商品?? 　　上市公司若将产品销售给母公司或非控股公司，因无须合并报表，从而不必以对外的销售作为最终的销售实现。对于上市公司而言，销售收入会因此而增加，同时应收账款和利润亦增加。?? 　　2．转让、置换和出售资产?? 　　上市公司通过关联方交易购买原材料及商品以外的资产，存在着关联方把不良资产包装后“变现”的可能性。 此外，也有T 族公司纷纷将其大量的不良资产和等额债务剥离给母公司，一方面以改善其资产质量，提高其净资产价值，以求尽快摘冒，另一方面则通过不良资产“变现”来弥补其经营现金流量的不足。?? 　　3．股权投资或股权转让?? 　　通过股权转让既可以甩掉包袱、减少经营亏损又可以产生投资收益、虚增利润。 上市公司热衷于进行股权投资的动机；一方面可以通过资本的运作， 涉足其他领域，尽快扩大其经营规模；另一方面进行股权投资相当于储备了扭亏的工具， 一旦上市公司经营发生亏损， 可以将其所持有的母公司或子公司的股权转让给关联方，以减少经营亏损。 ?? 　　 （二）收入舞弊手段?? 　　1．使用不当的收入确认方法?? 　　一些上市公司并非销售单一产品，而是销售整个系统，需要实施、安装与服务，销售过程持续时间长，因而收入并非一次实现。特别是对于跨年度实现的销售，需要在年度间分配利润。一般企业根据销售的不同阶段划分收入实现比率， 而该类比率的变化，无疑会影响到当期盈利。一是将一些不确定性的收入确定为收入。二是完工百分比法的不适当运用，在服务未完全提供完毕之前，即在账上确认了该服务带来的所有收益，而且还不转销预提费用， 并将需抵偿的保证金计入利润。三是收入和费用不配比。四是提前开具销售发票，以美化业绩。使用提前确认收入手法的，主要是那些当期收入较低而费用较高的企业， 尤其是在房地产和高新技术行业。延后确认收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认。与提前确认收入一样， 延后确认收入也是企业盈余管理的一种手法。 这种手法一般在企业当前收益较为充裕， 而未来收益预计可能减少的情况下运用。?? 　　2．虚构交易事项?? 　　这是最为简单和直接的手段，包括虚构交易事实和制造经济业务.常见的做法：一是白条出库，作销售入账。 二是对开增值税销售发票，虚增收入和利润。 即通过与关联企业或非关联企业对开增值税发票的形式，虚拟购销业务，在回避增值税的情况下，虚增收入和利润。三是虚开发票，确认收入。?? 　　 （三）成本舞弊手段?? 　　1．使用不当的费用确认方法?? 　　合理确认费用关键在于区分支出是资本化还是费用化,以及在费用化时应如何提取和摊销。虽然企业财务会计制度对成本以及各项费用有较为明确的划分，但有些项目的归类仍有一定的弹性。有的上市公司为了虚增利润，不少费用经常不当期入账，或交由母公司承担，更多的是通过