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银企合作系统思考 　　国内市场经济制度的完善与全球经济一体化的发展，为我国中小企业的发展提供了更多的机遇，但企业的资金紧缺仍然是中小企业生产经营中最难解决的问题。从理论上来说，中小企业融资方式有很多，可以选择股权融资、债券发行，也可以考虑融资租赁。但实践中，由于银行网点众多，融资程序便捷，银行贷款仍是中小企业融资的首选。 　　从银行角度而言，由于我国资本市场的不断繁荣，大企业的融资方式有了较多的选择，不仅限于银行贷款解决资金融通问题，加上外资金融机构的涌入，国内金融服务市场竞争激烈，大企业金融市场份额争夺成本过高。与之相对照，正在兴起的中小企业银行业务前景广阔，成为各家银行趋之若鹜的新焦点。 　　在这种新形势下，研究银企合作的新动向，无论是对缓解中小企业融资难题，还是促进银行拓展业务，都大有裨益。 　　一、中小企业融资需求的特点 　　中小企业由于资产规模小、信息透明度低、经营风险较大、承受外部冲击的能力弱等制约因素，加上自身经营灵活性的要求，其融资与大企业相比有很大的特殊性。具体表现为： 　　（一）资金需求规模小 　　中小企业以业务多样化和产品小批量著称，资金需求量小，频率高，这大大提高银行审贷、放贷的操作成本。正如实物商品的批发价与零售价，银行对大企业的放贷利率可以因贷放规模而降低，中小企业却因资金量小而无法摊低成本。在不考虑其它因素的情况下，中小企业融资利率比大企业的融资利率平均高出2个百分点～4 个百分点。 　　（二）时间需求“短、频、快” 　　时间需求上，中小企业融资具有“短、频、快”的特点。中小企业经营灵活，资金需求没有明确合理的规划，往往在需要借贷时，需要资金在短期内快速到位。资金用途经常用于补充流动性不足，经营流动性恢复后会尽快偿还贷款，以节省利息支出，因此借贷的期限也比较短。 　　（三）抵押物足值性和有效性差 　　很多中小企业规模小，厂房、设备等能够用来抵押的固定资产净值十分有限，即使作为抵押物也难以换来足够使企业发展的资金。虽然有部分中小企业发展前景看好，也较守信用，但在目前银行贷款普遍要求企业提供抵押或担保的管理模式下，相当部分中小企业因资产不足难以达到银行限定的最低保证门槛要求，而难以获得贷款支持。 　　（四）抵御系统性风险能力较差 　　由于中小企业经营规模一般较低，技术水平落后，易受经营环境的影响，经营风险较大。2008 年，由于金融风暴袭卷全球，在外部经济环境不断恶化的情况下，一些涉外企业因市场需求变化，订单减少，资金链断裂而倒闭、破产，有的企业主陷入高利贷的泥潭，有的不惜贱卖股权以获得周转。 　　（五）风险识别成本高 　　大部分中小企业的财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩。另外，中小企业普遍具有信用水平低或尚未建立起信用，这些特点增加了金融机构对企业财务信息的审查难度和信用的评估难度。2008 年中国人民银行调查表明，中小企业因财务状况不良、信用不高和经营管理水平欠佳因素被银行拒绝贷款申请的比例均在50%以上。 　　二、银行供给的融资服务 　　金融风暴发生以来，我国各地针对中小企业融资特点，积极致力于改善中小企业融资服务环境，各地银行也努力为中小企业提供优质、高效、便捷的融资服务。这些服务可以区分为以下两大类： 　　（一）保持距离型融资 　　保持距离型融资是指资金供应者并不直接干预经营战略决策，信息的收集和对企业的监督，靠市场和法律来实施。按银行贷款技术可以进一步细分为财务报表型贷款、抵押担保型贷款、信用评分型贷款和联户联保型贷款。 　　1. 财务报表型贷款 　　财务报表型贷款的发放决策和贷款条件主要基于贷款申请者所提供的财务报表所反映的财务信息，它主要适用于信息透明度高、经营历史较长的大企业。通常中小企业的财务报告制度不健全，报表普遍不统一，上报主管部门一套，上报税务部门一套，上报银行的又是一套，一家企业三套不同的财务报表现象比比皆是。甚至一个家庭开办好几个法人企业，多头开设账户，多头贷款。金融机构为防范金融风险，自然会对中小企业出具的财务报表持怀疑态度，从而审慎放贷。 　　2. 抵押担保型贷款 　　抵押担保型贷款按照抵押标的不同，可以区分为以下7种： 　　（1）传统型抵押担保贷款。这类贷款的决策主要取决于借款者所能提供的抵押品的数量和质量，而非其财务信息。抵押和担保作为信用审查的一种替代机制，它可以降低因信息不对称所产生的高昂交易成本，在一定程度上有助于缓和银行的信贷配给。资产保证型贷款还有很强的事后监控机能，可以降低道德风险的发生概率，因而较适合于对中小企业的贷款。 　　它的主要缺点是手续烦琐，成本较高，易产生融资时效型的信贷缺口，而且无法满足抵押和担保要求的中小企业将被拒之于银行门外。 　　（2）专利