央行新房贷政策的特点及影响--毕业论文设计.docVIP

PAGE w 央行新房贷政策的特点及影响 鉴于2002年下半年以来全国出现了多年未见的投资增长过快、房价上涨过猛、银行信贷增量过大等问题今年6月中国人民银行发布了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》重申了对商业银行房地产贷款操作规则的某些规定并针对新形势、新问题作了一些补充该项新房贷政策将对银行业、房地产业、购房者等方面产生深远的影响央行新房贷政策的特点及积极意义央行新房贷政策有以下几个特点一是连续性与创造性并济新房贷政策既保持了房地产信贷政策的稳定性与连续性也针对新形势、新问题作出了一些创造性、适应性的调整和补充如“四证”问题30％的自有资金问题都是三令五申的老要求而区分贷款首次置业与非首次置业、普通商品房与高档商品房等的首付款及利率则是新的举措二是货币数量调节与信贷结构调整结合调节最低首付款是中央银行重要的选择性货币政策工具针对数量问题新政策坚持了普通商品房20％的最低首付款标准同时要求提高对高档商品房和非首次置业贷款的最低首付款标准体现了总量微调的政策意图针对结构问题新政策进一步明确了禁止类、限制类和鼓励类三级房地产信贷标准这些规定对推动商品房结构的优化调整必将起到重要作用三是全局性与区域性兼顾新房贷政策在立足全国一盘棋的基础上充分考虑了房地产市场的区域性特点对具体操作层面的内容新房贷政策并没有统一规定这不仅为中国人民银行各分行制定区域性信贷政策提供了足够的空间也为各商业银行结合本行实际制订具体的操作细则提供了依据央行新房贷政策的出台将有力地促进房地产业的健康发展主要体现在第一防范风险就是促进发展新房贷政策的基本精神是立足长远促进房地产信贷的健康发展绝非是对开发商釜底抽薪和打压市场因此新房贷政策既有禁止也有限制更有鼓励并不存在一刀切断房地产开发的资金链条的问题相反如果对近年来房地产业存在的问题放任自流积聚的泡沫终将破灭到时候支持房地产开发的资金链条可能真正出现断裂并可能使经济运行遭受重创第二限制投机就是鼓励消费在房地产开发过程中从土地储备、项目开发、建筑施工到销售流转各个环节都需要银行贷款但如果过度依赖银行信贷不仅增加项目开发的财务成本而且会促使一些开发商铤而走险将成本最终都转嫁到消费者头上央行适当提高贷款门槛目的就在于抑制投机行为扭转房地产业对银行信贷过度依赖的情况迫使开发商依靠创新动员更多的社会资金挤掉更多的水分最终降低开发成本从而有利于降低房价和保护消费者权益第三优化结构就是调节总量央行规定对购买高档商品房、别墅或者第二套以上商品房的借款人适当提高首付款比例并不再执行优惠住房贷款利率这是房地产产品结构调整的强烈信号其目的在于通过利率的杠杆作用调节个人住房贷款需求引导住房贷款向中低收入家庭倾斜扩大个人住房贷款的覆盖面以解决目前房地产市场突出的供需结构矛盾问题降低商品房空置率第四强化原则就是重在引导新房贷政策更多地强调了信贷原则并没有对具体的信贷操作程序作出过细的规定同时依托人民银行分支机构加强中心城市房地产信贷业务的属地化管理在市场经济条件下中央银行的信贷政策窗口指导工具发挥的作用不仅是金融层面的更是产业和社会层面的开发商和商业银行必将会根据央行的新房贷政策调整自身的行为这对规范市场、减少泡沫、防范风险、抑制房地产“虚高症”将产生积极影响央行新房贷政策对我国务经济层面的影响分析由于房地产业关联度相当大涉及多个当前增速较快的行业因此央行的措施将对多个行业产生间接影响从而作用于整个宏观经济这将有利于我国国民经济持续稳定健康发展（一）对银行业的影响第一有利于降低银行业的风险据统计目前房地产开发企业项目投入资金中约20％～30％是银行贷款；建筑公司往往要对建设项目垫付约占总投入30％～40%的资金这部分资金也多是向银行贷款；此外至少一半以上的购房者申请了个人住房抵押贷款这几项累加房地产项目中60％以上的资金来自银行因此央行的举措将抑制商业银行房地产贷款增长过快的势头有利于防范银行信贷风险提高银行贷款质量　　第二银行业的利润会受到一定的影响新政策实施后金融机构对房地产业的贷款将会萎缩目前房地产业贷款余额已占银行贷款余额的18％左右2003年1-6月份房地产业贷款占金融机构新增贷款的40％左右房地产贷款增幅减慢会影响银行利润（二）对房地产业的影响第一对房地产市场中愈演愈烈的圈地运动及地价炒作会产生一定的抑制作用和深层次影响房地产业的巨大利润主要来自于土地储备及地价炒作圈地需要吸纳大量的资金因此在圈地过程中房地产开发企业跨地区调拨资金的现象非常普遍央行的新政策规定商业银行发放房地产贷款只能用于本地区的房地产项目严禁跨地区使用另外在对土地储备机构的信贷支持方面新政策规定商业银行对土地储备机构发放的贷款为抵押贷款贷款额度不得超过所收购土地评估价值的70％贷款期限最长不得超过2年这些措施均会对圈地运动所导致的部分地区房地产过