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高管特征与企业会计信息质量关系研究 　　【摘要】高管团队与会计信息质量的关系研究主要通过选择高管团队特征的个别指标来研究其在会计信息质量方面的影响，一般包括人口特征变量，如年龄、学历、职业背景、工作背景等。从会计信息质量方面，主要集中于会计信息披露的质量，包括披露内容的质量和披露行为方式的质量。本文通过对高管团队的年龄、任期长短、性别和学历四个特征的研究，来探寻其对会计信息披露质量的影响。通过理论分析和实证研究，得出高管团队的年龄与会计信息质量理论上呈正相关，实证中的负相关可能是由于取样存在缺陷，也有可能是因为现代社会发展领导人的年龄日趋年轻；平均任期长短与会计信息质量呈相关；性别特征上，女性高管的存在与会计信息披露质量呈显著的正相关；高管的学历水平也与会计信息质量呈正比。 　　【关键词】会计信息披露质量；高管特征；理论分析； 　　实证研究 　　【中图分类号】F275；F272.91 　　一、引言 　　随着中国资本市场的不断发展，作为解决市场信息不对称的主要手段之一的会计信息披露也愈加受到重视。现在国内投资市场时常能看到关于违规披露、会计信息舞弊等新闻，例如杭萧钢构事件就在于高管违规披露企业信息，从而造成严重后果。所以对国内高管特征与会计信息质量的研究是顺应市场要求的。 　　一方面，关系研究能让相关利益者，包括外部投资人、供应商、审计、政府等，更容易理解上市公司的信息披露行为以及上市公司高管进行信息违规披露的原因。高管团队作为企业管理决策的制定与执行者，对会计信息的披露质量产生直接的影响，包括内容和方式。所以，对于会计信息质量的研究不能忽视高管特征这一因素。 　　另一方面，研究高管特征对会计信息披露质量的影响，可以帮助公司找到合理的管理团队配置模型，从而来提高会计信息质量，降低做出不规范信息披露行为的可能性。对于不同高管特征的影响进行分析，能对高管团队进行进一步的优化提供有效的意见，不仅有利于规避违规行为，而且能合理进行信息披露，做出对企业更有利的决策。 　　二、高管特征与会计信息披露质量的相关理论 　　（一）相关概念界定 　　1.会计信息质量的概念界定及度量方法 　　（1）会计信息质量的概念及内涵 　　2006年中国证券监督管理委员会通过的《上市公司信息披露管理办法》中规定“信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”，同时应向所有的投资者公开披露信息。披露办法中规定的披露内容含上市公告书、招股说明书、募集说明书、定期报告等。此外，办法还规定“发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。”由此可见，会计信息披露质量不仅仅指所披露的会计信息的质量，还包含了披露程序的质量。例如，制定了知情人不得提前泄露披露内容等与披露行为相关的规定。 　　（2）会计信息披露动因 　　会计信息披露经过了自愿性披露―强制性披露―强制性披露为主、自愿性披露为辅三个阶段。强制性披露是指上市公司根据相关的法律、法规和章程所规定的必须披露的基本会计信息；自愿性披露是指上市公司考虑到公司形象、投资者关系、回避诉讼等因素主动披露会计信息。 　　从自愿性披露出发，分析得出的动因主要有委托代理理论、透信理论和资本主义市场的竞争等。以委托代理理论为例，公司制企业下，公司财产所有权和经营权分离，财产所有者将财产投入公司，由公司管理层作为受托者对财产进行管理并增加企业价值。而委托者与受托者的目标不同，这也就直接导致了两者之间存在冲突。故而企业所有者通过契约来减少利益冲突，管理层有效执行契约能减少担保成本、?O管成本。因而管理层自愿披露会计信息以减少代理成本。 　　从强制性披露出发，分析得出的动因主要有信息不对称理论、会计信息的公共产品理论、资本市场的社会目标等。 　　（3）会计信息质量的度量方法 　　会计信息质量要求是对企业财务报告中所披露会计信息质量的基本要求，主要包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等。 　　度量会计信息质量，就要考虑各个要求，然后选择替代变量来进行衡量。会计信息质量的替代变量在国外的研究中通常是信息披露数量、盈余质量、信息含量以及自建的指标测量体系等。“而国内关于信息披露质量的研究中，主要采用替代变量如财务重述等、权威机构颁布的信息披露等级评价体系或研究者编制的各自独立的评价指数等进行衡量。其中，国内学者最常用的是深圳证券交易所的信息披露考评结果（王雄元等，2006；王斌等，2008；张振新，2011；王生年等，2015）。从2001年开始，深交所基于上市公司信息披露的及时性、准确性、完整性和合法性四个方面，结合上市公司的实际情况、与投资者关系管理情况、与