独立董事选聘机制与激励机制研究-企业管理专业论文.docxVIP

独 创 性 声 明 本人郑重声明：所呈交的论文是我在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得石家庄经济 学院或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名： 日期： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解石家庄经济学院有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 （保密的论文在解密后应遵守此规定） 签名： 导师签名： 日期： 摘要 摘 要 自从独立董事制度诞生以来，独立董事制度发挥了一定的作用，但由于种种原因， 独立董事制度在完善公司治理结构等方面的作用发挥受到一定限制，使得对独立董事 制度理论基础和具体机制的研究迫在眉睫。本文从独立董事制度相关理论基础出发， 针对独立董事选聘机制和激励机制进行了理论研究和定量分析；并以河北省为例，通 过问卷调查，得出我国独立董事制度现状，从中发现问题，进而提出针对性建议。其 主要内容和成果如下： (1)对独立董事制度产生的理论基础进行了分析。从现代企业所有权与管理权的 分离出发，通过对企业制度演进及所有权与管理权分离模型的分析，指出为了解决“一 元制”模式下董事会逐渐被管理者控制及“二元制”模式下监事会被控股股东的控制 的公司治理问题，股东大会委托具有专业才能且独立于管理者、内部董事及控股股东 的独立董事行使监督职能，进一步增强董事会的独立性和客观性，更好保护股东权益。 (2)独立性是独立董事制度赖以建立和存在的基础，对独立性的含义的理解关乎 整个独立董事制度的成败。本文结合已有研究观点，对独立性的涵义进行了归纳并提 出了保障措施。 (3)为了保证独立董事对象的独立，文章在分析独立董事的任职资格基础上，对 国内外有关独立董事任免机制进行了对比研究，结合股东平等和股权平等原则，提出 在选聘机制各环节应采取的措施。 (4)为了确保独立董事内容独立，本文在不考虑声誉机制对独立董事的隐性激励 条件下，分析了股权分散与股权集中两种情形下独立董事和管理者、控股股东之间合 谋的可能性及原因，建立了防范合谋的最优契约模型，得出独立董事薪酬激励的最优 契约，并在此基础上对现行激励机制提出了一些完善建议。 (5)以河北省上市公司独立董事制度的执行情况为例，指出现阶段我国在独立董 事制度建设中存在的一些问题并提出针对性建议。 关键词：独立董事；委托代理理论；选聘机制；激励机制 Abstract Abstract From the birth of the independent director system, the system of independent directors plays a certain role. However, the role in improving the corporate governance structure that the system of independent directors played is restricted due to various reasons. So its urgent to research on theoretical foundation and operating mechanisms of the independent director system. The research is based on the principal-agent theory; makes the theoretical research and quantitative analysis in the selection mechanism and incentive mechanism; draws a conclusion of Chinas independent director system in Hebei Province and puts forward specific proposals through questions. Its main contents and results are as follows: The paper analyzes the theoretical basis for the system of independent directors on the basis of the traditional principal-agent theory; point