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信贷配给理论和信贷决策研究 　　[摘 要]本文对西方信贷配给理论发展展开了综述，基于S-W模型，讨论了逆向选择和道德风险对信贷配给的影响，以及信贷配给对微观主体的影响。 　　[关键词]信贷配给 利率 逆向选择 道德风险 　　 　　信贷配给现象早在1772年亚当斯密的《国富论》中就已经提到，之后凯恩斯（1930）的《货币论》中也涉及到了信贷配给，其后西方诸多学者对这一问题进行了深刻的探讨，知道80年代斯蒂格利茨和韦斯等人将信贷配给现象通过信息经济学领域的研究形成了之后的信贷配给理论，并在商业银行经营中应用。 　　 　　一、西方信贷配给理论发展 　　信贷配给的研究最早追溯到Adam Smith在1772年的《国富论》，在他论述高利贷数额时曾探讨过这一问题。之后的银行学家和货币学家在讨论货币问题时也曾涉及到信贷配给。1833年以前，英格兰银行受到利率管制，只能限制贷款规模，所以那时人们开始关注信贷配给问题。 　　Keynes在1930年的《货币论》中描述了在市场经济下，银行通过非价格手段，不依赖借款人的需求变化而对贷款资金进行配给，而后，学者们开始对信贷配给现象开始关注。 　　50年代，Roosa, Robert, Scott等人提出了可获性理论，信贷配给现象是制度上的制约导致的长期非均衡现象。政府的利率限制，商业银行的资产流动性要求，造成了信贷的刚性约束。非均衡信贷