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中小企业融资和互联网金融研究 　　摘要：中小企业融资难是个国际性问题，由于大量存在着政府信用兜底的国有资产，使得以银行为主的金融机构将资金大量向其倾斜，进而在中国中小企业融资问题显得更加突出和棘手。近年来新的融资模式与手段也纷纷出现，为中小企业融资提供新的渠道，尤其是当下发展最为迅速的互联网金融，可能是未来中小企业融资的主要依托。 　　关键词：中小企业融资；互联网金融；融资模式创新 　　一、中小企业融资现状 　　（一）中小企业融资现状 　　据不完全统计，目前我国的中小企业所需要的发展资金很大一部分来自业主投资和内部留存收益，占60%以上。而公司债和外部股权融资等直接融资不到1%，银行贷款约在20%左右，发生融资困难的中小企业占70%。中小企业依赖于银行信贷为主的间接融资，而逆向选择使得银行等金融机构对中小企业采取谨慎态度，“惜贷”、“惧贷”问题屡见不鲜。通过对四大国有银行部分分支机构和七家城市商业银行的调查表明，商业银行对中小企业申请贷款的拒绝率是大型企业的2――3倍以上。 　　（二）中小企业融资困境成因 　　规模原因。中小企业之所以会在企业前面冠上中小一词，就是因为企业规模较小，自身实收资本不高，一年的收益也较低，自有资金不多，这就造成了在贷款过程中，银行审核不通过。 　　信用原因。由于信息不对称，中小企业则可利用它在事先的谈判、合同签订的过程中和事后资金使用过