农商行信贷支农和商业可持续发展两难分析.docVIP

农商行信贷支农和商业可持续发展两难分析 　　一、引言 　　我国农村商业银行由农村信用合作社转制而成，在成立之初就已确定了农村商业银行的首要职责和目标就是传承农村信用合作社的信贷支农这一政策性本质。这也就决定了农村商业银行的市场定位是广大的农村地区，服务目标包括农村产业与经济、中低收入者和农户、以及资金需求旺盛的小微企业。从理论上讲，农村商业银行的信贷支农责任会对其商业性可持续的进程产生一定的影响，且农商行一味追求商业可持续发展可能使农村商业银行在一定程度上偏离信贷支农方向。 　　二、农商行两难选择的主要原因 　　（一）可持续发展目标的实现偏离信贷支农使命 　　农村经济发展具有周期长、收益低、风险大的特征，农村经济发展具有自身薄弱性，大大降低了农业贷款的回报率和回收率。农村商业银行的社会责任要求其信贷支农服务不仅要有覆盖面的扩大，还要有服务深度的延伸。较高的不良贷款率和较低的贷款回收率，意味着农商行资产质量的下降和资金周转速度的降低，这都严重制约了农村商业银行商业化可持续发展的步伐。从这个角度看，农村商业银行大多集中于经济发达的东部沿海地区，而那些农业GDP占总GDP比重较大的农业大省和偏远落后地区的农村信用社向农村商业银行转制的动力小，分布发展不平衡。截至到2014年9月底，我国农村商业银行共计572家，其中东部地区有228家，中部地区有265家，而相对落后的西部地区仅有80家（见表1）。我国农村商业银行的分布呈现出区域性特征，全国86%的农村商业银行集中在东部和中部地区，而西部地区分布较少，仅占全国总数的14%。这是由于农村商业银行是由经营情况良好、不良贷款率低、资本充足的农村信用社改革转制而来，而这些农村信用社原本就集中于经济发展较快速的东部和中部地区。但是，考虑到农村商业银行成立的初衷不单是实现商业上的可持续发展，还包括秉承原农村信用合作社的信贷支农使命。从这一角度来看，我国农村商业银行的分布应集中在于经济发展相对落后的中部地区和偏远西部地区。这和我国农商行现状分布不一致，也是其发展略偏离信贷“扶贫”方向的一个体现。 　　此外，我国农业大省的农村商业银行机构数量分别为：河北省（16家）、河南省（28家）、山东省（59家）、黑龙江省（7家）、吉林省（16家）、江西省（21家）、湖北省（47家）、湖南省（33家）、四川省（22家）。除山东省和湖北省分布较多外，河北省、河南省、东北地区、四川省、江西省等农业大省的农村商业银行机构数量偏低，与其农业发展水平不一致。我国农村商业银行机构数量大多分布于江苏省（59家）、浙江省（26家）、广东省（28家）等东部沿海和经济发达地区。 　　（二）信息不对称引发道德风险 　　金融市场不完全竞争市场理论认为，发展中国家的金融市场，尤其是农村金融市场不是一个完全竞争的市场，尤其是作为放款者的金融机构，对于借款人的情况根本无法充分掌握（不完全信息），加上农村的特殊情况，金融机构很难控制农村系统风险。农村金融市场的信息不对称容易引发“逆向选择”和“道德风险”。 　　逆向选择是指交易前由于双方信息不对称，信息优势方利用信息缺口获取额外利益，信息劣势方选择到“次品”而产生损失的倾向。在农户信贷市场上，农户对自己的贷款项目风险、还款意愿、还款能力等都比较了解，而金融机构不甚了解。金融机构为了对冲风险，要求的还贷利率越来越高。高素质、高能力的贷款客户越来越多地离开农户信贷市场。最终获得贷款的客户可能是一些低素质和低能力的农户。一旦金融机构把资金发放给了这样的农户，就可能形成金融机构的不良资产。由于逆向选择使得贷款成为不良贷款的可能性增大，即便农户信贷市场上有风险低的贷款机会，金融机构仍然较难将风险低的贷款机会与风险高的贷款机会完全分辨开来。因此，金融机构将减少涉农贷款的发放量，从而降低了农户贷款的可获得性，增加农户贷款困难，影响农村商业银行信贷支农绩效的提升。 　　道德风险是指交易后由于双方信息不对称，代理人在没有受到委托人完全监督时从事不忠或者不合意行为的倾向。雇佣关系是经典的道德风险案例。雇主是委托人，而工人是代理人。工人在没有受到雇主完全监督时可能会消极怠工、偷工减料甚至出现侵吞雇主财产的极端情况。同样，当农户与农村商业银行签订贷款合同后，受到利润吸引，他们可能改变原来在签订借贷合同时承诺的用途，而去从事高风险同时预期收益也较高的项目投资，或者将在借贷合同中承诺用于投资的借款干脆挪作消费性支出。这样，显然会相抵农户归还贷款的可能性，从而降低金融机构的预期收益并提高不良贷款率。对农户信贷资金的支持使得农村商业银行的商业可持续发展能力受到影响，同时也降低了农户获得贷款的可能性，使得农村商业银行进入了恶性循环。 　　（三）高交易成本造成贷款难 　　由于据交易费用理论可知，金融机构在