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吉林省农村居民和城镇居民消费模式分析 　　摘要：文章将基于绝对收入和相对收入假说的消费模型扩展为时变参数模型，利用卡尔曼滤波对模型进行估计，得到时变边际消费倾向，识别了吉林省农村居民和城镇居民消费函数中边际消费倾向系数的时变特征，并比较了吉林省农村居民与城镇居民消费模式上的差异。结果表明，基于相对收入假说的消费函数模型能够更好地描述吉林省农村居民和城镇居民的消费行为。吉林省农村居民的边际消费倾向低于城镇居民的边际消费倾向，主要是由于农村居民对未来的预期没有城镇居民乐观。因此，提高农村居民的收入水平，增强其对未来收入的预期是扩大农村居民消费的有效途径。 　　关键词：消费函数；卡尔曼滤波；时变参数 　　 　　一、 引言 　　自凯恩斯提出绝对收入理论以来，消费函数的研究受到了越来越多学者的关注。凯恩斯认为，在短期内，影响个人消费的因素主要是个人可支配收入的多少，可支配收入越高，消费支出越高，根据这一理论所描述的消费和收入之间的关系，可以将消费函数设定为如下的形式： 　　Ct=?茁0+?茁1Yt+?着t（1） 　　其中，Ct表示t期的消费支出，Yt表示t期的个人可支配收入，?茁0测度自发消费，0?茁11，为边际消费倾向。凯恩斯认为，随着个人可支配收入的增加，用于消费的比例将逐渐减少，即参数?茁1将随着收入的增加具有不断下降的趋势。然而，绝对收入理论却无法解释储蓄率的长期稳定性，因而逐渐被相对收入理论所取代。相对收入理论认为消费支出不仅受自身收入的影响，而且也受周围人的消费以及消费者个人消费习惯的影响。相对收入假说可用如下的消费函数近似表示： 　　Ct=?茁0+?茁1Yt+?茁2Ct-1+?着t（2） 　　尽管依据相对收入假说的消费理论对绝对收入理论进行了一定程度的改进和创新，但仍然不能严格地解释储蓄率长期稳定的这一现象。直到生命周期和持久收入理论的诞生，储蓄率长期稳定这一现象才得以较好地解释。生命周期和永久收入假说认为，对于一个消费者，尽管其收入在一生中可能出现较大的波动，但在理性预期假设下，一个典型的个人通常会试图使其整个一生的消费处于平稳状态。因而，作为一个理性的消费者会根据他所预期的一生的收入而不是现实收入来规划其消费路径。 　　然而，在中国资本市场尚不十分完善、消费者信贷还没有被广大消费者所接受的情况下，无论是生命周期理论还是永久收入假说都难以被用于分析中国居民的消费行为（余永定、李军，2000）。余永定、李军（2000）认为中国居民不是以一生为时间跨度来寻求效用最大化，其消费支出安排具有显著的阶段性。王军（2001a，2001b）认为自1992年我国正式确立建立社会主义市场经济体制的改革目标以来，各项改革措施陆续出台，如教育、医疗、社会保障体制的改革，然而这些改革在20世纪90年代后半期又遭遇了经济增长持续下滑、通货紧缩日益严重、新的消费热点不明显等一系列的不利局面，使得居民对未来的收入和消费支出存在较大的不确定性预期，导致居民做出消费决策时更加谨慎，边际消费倾向出现波动。为此，本文通过构建时变参数消费函数模型，并将其表示成状态空间模型的形式，利用卡尔曼滤波对其进行估计，进而测度改革开放以来吉林省农村居民和城镇居民边际消费倾向的波动情况。 　　二、 时变参数消费函数的构建 　　考虑到消费函数中边际消费倾向可能存在时变的特征，本文将由式（1）表示的消费函数扩展为如下的时变参数模型： 　　Ct=?茁0+?茁1tYt+?着t（3） 　　?茁1t=?啄?茁1t-1+?灼t（4） 　　同理，对于由式（3）表示的相对收入消费函数可表示成如下的时变参数模型： 　　Ct=?茁0+?茁1tYt+?茁2Ct-1+?着t（5） 　　时变参数?茁1t同样服从一阶自回归过程（式4）。 　　令：zt=（Yt，Ct-1），?琢t=（?茁1t，?茁2）′，则上述模型可以表示成状态空间模型的形式： 　　其中，Tt=1 00 0，ut=0?茁2，?灼t=?灼t0。 　　第一个方程为量测方程，第二个方程为状态方程，?着t和?灼t分别是量测方程和状态方程的扰动项，满足如下条件： 　　1. 初始状态向量?琢0的均值为a0，协方差矩阵为P0，即： 　　E（?琢0）=a0，var（?琢0）=P0（7） 　　2. 在所有时间区间上，扰动项?着t和?灼t相互独立，而且它们和状态?琢0也不相关。即： 　　E（?着t，?灼t）=0，s，t=1，2，…，T（8） 　　且： 　　E（?着t，?琢0′）=0，E（?灼t，?琢0′）=0，t=1，2，…，T（9） 　　当满足上述假设条件时，状态空间模型可以采用Kalman滤波方法进行估计。 　　三、 时变参数消费函数模型的估计结果 　　1. 数据的选取与描述。本文分别选择吉林省