第8章节 流动性风险管理.pptVIP

资产负债管理理论（The asset and liability management theory） 资产负债综合管理 广义上：银行管理者对其持有的资产负债的类型、数量、总量及其组合同时作出决策的综合管理方法。 狭义上：控制利息收入与利息支出的差额，使其大小及变化与银行总的风险—收益目标相一致。 管理原则有： 1）资产与负债的总量规模对称 2）资产与负债的结构对称 ， 3）资产与负债的变动速度对称 ， 4）目标要互补，5）资产分散化 资产负债表内表外业务统一管理 扩展了资产负债综合管理理论 将资产负债管理由表内业务扩展到表外业务 该理论适合了现代流动性风险管理的需求 商业银行有哪些表外业务？ 资产流动性管理技术 资产流动性的衡量方法 1.存贷比率 2.流动比率 3.超额储备比率 4.流动性资产减易变性负债 资产流动性管理技术 存贷比率：贷款总额/存款总额 值越大，流动性越低 没有考虑存贷款的期限、质量和支付方式 资产流动性管理技术 流动比率：流动资产/流动性负债或流动资产/全部负债 值越大，流动性越高 资产流动性管理技术 超额储备比率：超额储备/存款总额 超额储备=央行存款额+现金-法定准备金 值越大，流动性越强 资产流动性管理技术 流动性资产-易变性负债： 差额大于0，有流动性；值越大流动性越强 差额小于或等于0，流动性短缺 资产流动性管理技术 资产流动性保持法 1.保持足够的准备资产 2.合理安排资产负债的期限组合 3.通过多种形式增加资产流动性 负债流动性管理技术 开拓和保持较多的随时取得的主动性负债 1.发行CD（大额可转让定期存单） ☆对城乡居民个人发行的大额可转让定期存单，面额为l万元、2万元、5万元；对企业、事业单位发行的大额可转让定期存单，面额为50万元、100万元、500万元。 ☆大额可转让定期存单的期限为3个月、6个月、12个月 2 .发行长期金融券 ☆三大政策性银行，国家开发银行,进出口银行,农业发展银行 ☆上证所交易的金融债和企业债现货有50多只 3.加入同业拆借市场：调剂短期头寸，不能作为贷款和投资用 ☆中国外汇交易中心可进行本外币的拆借业务，拆期有1天、7天、20天、30天、60天、90天、120天。银行同业 4.向中央银行借款 负债流动性管理技术 对传统的各类存款进行多形式的开发和创新 开辟新的有利于流动性的存款服务 8.3流动性风险管理策略 资金汇集法 资金分配法 线性规划法 缺口监测法 8.3流动性风险管理策略 资金汇集法 1.产生于20世纪30—40年代，资产管理法 2.所有资金来源汇集在一起，称为资金库 3.按照优先顺序和重要性，规划资金的使用 见P175图8-1 8.3流动性风险管理策略 资金分配法：基于资金来源的多样化 1.确定资金来源的流动性强弱 2.按照负债流动性的强弱分配资金的流向 见P176图8-2 练习题 1.以浦发银行和招商银行的财务报告为依据，分别计算其相关的流动性指标，比较其流动性 2.用最近3年的财务报告数据 第8章 流动性风险管理 流动性风险概述 流动性风险管理理论 流动性风险的管理策略 8.1流动性风险概述 流动性 流动性风险 流动性风险的来源 流动性缺口 流动性成本 流动性 金融资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力 银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。 三要素：资金数量、筹资成本、筹资时间 用一家银行筹集到的资金量与其当前或潜在的需要量相比较 包括资产的流动性（变现能力）和负债的流动性（筹资能力） 金融市场的流动性和金融产品的流动性 与收益率成反比，与机会成本成正比 是金融机构，特别是商业银行维持正常经营的必要条件 8.1.1流动性风险 J.P摩根集团认为：银行不能以合理的利率筹集到期限相同或相近的资金为其资产组合提供融资 大通曼哈顿银行认为：银行不能满足其客户提款、申请新贷款或偿付到期债务的要求 原第一芝加哥银行认为：银行不能及时履行其现在和未来的金融义务 金融机构无法在不增加成本或资产价值不发生损失的情况下，及时满足客户流动性需求的可能性 是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险 8.1.1流动性风险 两类流动性风险： 1.与特定的产品和市场相关的流动性风险； 2.与金融机构的总体资金状况相关的流动性风险 表现为资产的流动性较差和对外融资能力较弱 流动性与风险性反向变化 流动性风险是派生性风险。由信用风险、市场风险、操作风险派生的 流动性风险产生的主要原因 资产和负债的结构及其期限不匹配。“借短贷长” 资产负债对利率变动的敏感性不同 信贷风险是诱因 金融市场的发育程度 央行的货币政策 信用风险、市场风险、操作风险的管理不善