第四章节风险衡量跟风险评价.pptVIP

一般说来，较理想的状态是数据分布范围充分居中，处于公差范围的上下界限内，而且具有一定余地，如图4-2所示。 T T/8 T/8 图4-2 直方图分布与公差范围（T）的理想状态 几种典型的直方图和公差标准的比较情况有：理想型、偏向型、无富余型、能力富余型、能力不足型和陡峭型。 （六）指标评价法 指标评价法是通过选择企业的某些风险评价指标与性质相同的指标评价标准进行比较，给出评价，最终通过风险评价矩阵来分析企业风险的大小并进行排序的方法。 这一方法可以借鉴平衡记分卡，将评价企业风险的指标分为财务指标方面与非财务指标方面，从多个角度去分析与评价企业的风险，如表4-1所示。 评价 指标 很好 较好 正常 较差 很差 财务方面 1.流动能力 2.营运能力 3.偿债能力 4.赢利能力 … 非财务方面 1.顾客满意程度 2.内部运作能力 3.自身发展能力 … 表4-1 企业风险评价矩阵 优点： 风险的指标评价法简单实用，涵盖了企业的财务和非财务指标，而且可以根据企业自身情况随时更换指标和权重。 缺点： 其评价的过程带有主观成分，权重的设置也要谨慎。 （七）矩阵评价法 矩阵图是一种利用多维思考去逐步明确问题的方法，就是从问题的各种关系中找出成对要素L1 , L2 , … Li , …, Ln 和R1 , R2 , … Ri , … Rn ,用数学上矩阵的形式排成行和列，在其交点上标示出L和R各因素直接的相互关系，从而确定关键点的方法。 按照矩阵图的形式可以将其分为四类：L型、T型、X型和Y型。 L型矩阵图是一种最基本的矩阵图，如图4-3所示。 因素Y 因素X 因素Y1 因素Y2 因素Y3 … 因素X1 因素X2 因素X3 … 图4-3 L型矩阵图 T型矩阵图表示Z类风险因素分别与X类风险因素和Y类风险因素对应的关系。如图4-4所示。 … 因素X3 因素X2 因素X1 因素X 因素 Z 因素Z1 因素Z2 因素Z3 因素Z4 因素Z5 … 因素Y 因素Y1 因素Y2 因素Y3 … 图4-4 T型矩阵图 X型矩阵图是一种可以表示X和W 、Z ，W和X、Y， Y和W、Z， Z和X、Y四对风险因素关系的矩阵图，如图4-5所示。 … 因素X3 因素X2 因素X1 … 因素W3 因素W2 因素W1 因素Z1 因素Z2 因素Z3 … 因素Y1 因素Y2 因素Y3 … 因素X 因素 Z 因素 W 因素Y 图4-5 X型矩阵图 （八）风险综合评价法 由于每种评价方法都有各自的优缺点，所以企业如果能够灵活运用两种或两种以上的方法去评价系统的风险，往往可以取长补短，更加接近评价精确和切合实际的目标。 五、风险评价的程序和内容 风险评价的目的是评价风险对实现企业经营目标影响程度大小及金额的多少，从而为经营决策提供依据。 六、风险排序 经过风险识别、风险分析和风险评价，可采用风险图示方法，将企业经营中预测到的风险进行排序，为制定风险应对策略提供参考。常用方法有： （一）风险坐标图法 （二）风险排序法 （三）风险带排序法 第六节 企业风险分析工作表 企业风险分析工作表既是对相关内容的总结和提炼，也为企业风险管理提供了一份切实可行的操作清单。 完 * 加权平均数（期望值）公式为： 其中： 或者，如果已经通过经验数据获知了 ， ， …， 发生的概率分别为 , , … , ，则有： 加权平均数（期望值）是中心趋势测量中最常用的方法。 应当强调的是，期望值是各种未来收益的加权平均数，它只衡量变量的中心趋势。并不反映风险程度的大小。 在衡量了风险目标的中心趋势后，需要进一步量化变量与期望值之间的离散程度，方差 、标准差 和差异系数 CV都是这一类指标。 （3）方差和标准差 假设 是变量K的n个观测值，并已知 是 K 的算术平均值，则称 , i=1,2, …,n为观测值 的平方偏差，称