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经营者激励和业绩评价 　　摘要：现代企业所有权与经营权的分离产生了委托代理关系。委托代理理论认为，只要存在委托代理关系，就要有激励机制。文章分析了激励机制的内涵和作用、激励机制与业绩评价的历史演进，指出激励机制的建立需要业绩评价系统的要素为前提，激励机制的实施和报酬契约的执行需要以业绩评价系统的输出结果为依据。针对我国企业业绩评价与经营者激励存在的种种问题，强调坚持公平公正原则是解决问题的关键。 　　关键词：激励机制；业绩评价；坚持公平公正原则 　　中图分类号：F406.14　文献标识码：A　文章编号：1002-736X(2011)01-0063-03 　　 　　现代企业最根本的特征是所有权与经营权的分离。这是公司制企业的产生以及现代企业生产经营活动的日益复杂化所催生的，并由此衍生委托代理理论。根据此理论，两权分离产生了委托代理关系。委托人(所有者)和代理人(经营者)之间既需要合作又存在冲突，因此，需要在股东会、董事会、监事会和经营者之间形成一种相互制衡的机制，以协调彼此的责、权、利关系。以实现企业价值最优化为经营目标的企业业绩评价，就是为了解决两权分离带来的委托代理问题，激发经营者的主观积极性和创造性，激励企业经营者与所有者的目标尽量保持一致。而我国目前的资源高消耗和严重的环境污染的现实，除了科技落后的原因外，与不少企业单纯追求经济利益和业绩考核，以浪费资源、污染环境为代价，置企业可持续发展的前景于不顾，换取短期经济指标的完成，说到底是与缺乏科学的企业业绩评价体系分不开的。 　　在知识经济时代，知识资本完全融入了企业价值及增值的创造过程，成为企业最具竞争力的核心资产，人才成为企业最稀缺的资源，知识资本所有者日渐成为众多评价主体中最重要的评价主体。如何科学评价企业经营者的业绩和经营效益，让经营者的付出与所得合理平衡，也就成为公司治理的重中之重。 　　 　　一、激励机制的内涵与作用 　　 　　企业管理控制系统的本质是作为管理者确保资源有效利用以实现组织目标的一种组织系统，一个完整的管理控制系统应由战略计划、信息与沟通业绩评价和激励机制等子系统构成。委托代理理论认为，只要存在委托代理关系，就要有激励机制。因为代理问题不能通过完备的契约来解决。激励机制是解决代理问题的基本途径和方式。现代企业所有者作为委托人促使作为代理人的企业经营者按照所有者自己的利益目标选择行动，然而所有者不能直接观察到的是另一些变量，如企业的某些产出，即企业经营业绩，这些变量或业绩至少部分地由经营者的行为决定，也就是说由经营者的行为和其他的外生随机变量决定。对于企业所有者而言是如何根据这些观察到的业绩或变量，来奖惩经营者，以激励经营者选择对所有者最为有利的行动。所谓激励机制，是指组织系统中，激励主体通过激励因素或激励手段与激励客体之间相互作用的关系的总和，也就是指企业激励内在关系结构、运行方式和发展演变规律的总和。激励机制是否科学合理，是否切实有效，将直接影响公司治理效率的高低及目标的是否实现，因而它是公司治理的核心内容。企业所有者的利益最终能否实现，归根结底还是取决于经营者的行为或决策。而企业激励机制通过激励与约束两手来调动经营者的积极性和责任心，防止经营者背离所有者的利益，并解决因信息的不对称而产生的逆向选择和道德风险问题，降低代理成本，保证公司治理目标的实现。一方面，通过奖励等手段激发经营者采取正确行动的内在积极性，诱导期望行为的发生；另一方面，不允许某种背离所有者利益的行动发生，一旦发生则对经营者进行处罚。 　　业绩评价将企业的经营管理活动与整个组织的股东价值创造目标直接联系起来，企业管理控制的其他环节是围绕价值创造和业绩评价而展开的。它包括收集处理进行业绩评价所需要的信息和以评价结果为基础确定经营者的报酬。因而激励机制的建立需要以业绩评价系统的要素为前提，激励机制的实施和报酬契约的执行，需要以业绩评价系统的输出结果为依据。公正的业绩评价是报酬契约发挥激励功能的基础。有效的激励机制会促使激励客体的业绩提高，当然业绩评价系统的作用发挥，也需要激励机制的支持，由此形成良性循环。反之，倘若企业管理控制系统不符合现代企业制度的要求，激励机制未能对代理人的行为产生驱动和约束力量，业绩评价工作将会失去意义。因此，激励机制和业绩评价只有在科学合理的企业管理控制系统的框架内，才能成为实现企业价值的重要手段。反之，企业管理控制也只有在有效的激励机制和恰当的业绩评价的具体操作下，方能形成富有效率的制衡机制。 　　 　　二、激励机制与业绩评价的历史演进 　　 　　业绩评价思想是随着人类生产活动的产生而产生，并随着人类生产活动的发展而日益丰富。但现代意义上的业绩评价则是随着企业的出现而产生的。在早期的业主制和合伙制的古典企业中，企业的所有权和经营