BT的模式投资建设合同风险及对策分析.docVIP

BT的模式投资建设合同风险及对策分析 　　【摘要】BT模式作为一种新型的投融资建设模式，近年来在基础设施和公用事业项目建设中得到广泛应用，它对缓解政府资金紧张、节省投资成本、提高项目运作效率和防范金融风险等起到了明显的作用；BT模式也存在很大的风险，这些风险对投融资方及施工企业是巨大的考验。BT模式项目一般以《投资建设合同》作为工程建设项目管理的核心，起着确立工程建设中各方的相互关系、明确各方的职责、维护正当权益、提高抗风险能力，减少风险的潜在损失等作用。本文论述了BT模式项目存在的风险，并提出了相关的风险管理对策。 　　【关键词】BT模式 投资建设 合同 风险对策 　　一.BT模式概述 　　BT是英文Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，意即“建设―移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。BT的基本含义指一个项目的运作通过项目公司总承包、融资、建设、验收合格后移交给政府，再由政府出资分期付款和利用补偿措施等方式完成对基础设施的收购。 　　采用BT模式建设的一般为公益性或准公益性项目，所有权是政府或政府授权单位；政府将项目的融资和建设特许权转让投资人；投资人是依法注册的国有企业或私人企业；金融机构根据项目的未来收益情况及投资人经济实力等情况为项目提供融资贷款。BT模式集融资、投资、项目建设与政府特许、政府采购等行为于一体，此模式能通过政策引导与利益驱动等杠杆有效调动国外资本和国内民间资本用于解决政府基础设施投资不足的问题，较好地体现技术、管理、市场以及政府等资源的有效整合。 　　二.BT模式的优点 　　BT模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其具有以下优点：有利于缓解政府资金紧张，转变政府职能；为企业开辟新的投资渠道；改善了基础设施硬件环境，有利于构建社会信用体系。 　　三 BT模式存在的风险 　　（一）BT模式相关法律法规依据缺失 　　由于国家层面尚未出台BT模式方面的法律法规，各地均处在摸索阶段，相应地出台了区域《政府投资项目BT融资建设管理办法》；这些管理办法在合同文本、操作模式、责任部门、组织方式等环节不尽一致，都没有专门的法律法规予以明确和规范，均带有显著的地方特色，普遍都存在考虑不全面的问题，除了会造成项目建设方造价的增加，也会造成项目运行存在着巨大的法律风险、合同风险、履约风险；笔者所在的广西南宁市也成立BT项目管理办公室，专门负责BT项目管理办法的起草及BT建设合同的管理等，对于不同的投资项目，《政府投资项目BT融资建设管理办法》内容亦有所不同。 　　（二） BT模式适用范围不明确 　　BT融资规模必须与当地政府财政收入情况相适应，否则，BT违约方需要付出巨大的代价，所以政府投资项目采用BT应坚持适度原则，防止出现BT模式滥化。现实生活中，滥用BT模式的现象屡见不鲜。比如，投资规模小、建设资金回收周期短的项目采用BT进行运行，支付约定回报率，势必会造成财政资金的浪费。同时一些政府为鼓励投资者以BT方式投资建设重大基础设施项目，必然要以一定的优惠条件吸引投资者投资，这些优惠承诺包括财政税收、用地、拆迁补偿、原材料和设施设备采购、较高盈利水平、回购担保等方面，其优惠条件的大小取决于政府对项目的支持度，如属于政府急需建设的项目，其支持度必然要高，反之则低。但是，政府的支持度不是一成不变的，应该是一种动态平衡，如果政府支持度出现重大调整，致使特许协议签署时的承诺条件出现不能预料的变 化，无疑会给投资者造成巨大风险。 　　（三）BT项目监管难度大 　　地方政府及相关部门都对BT融资模式操作方式、风险规避、违约索赔等方面有清楚的认识。在实际操作过程中，为其开绿灯的现象也较为普遍，最突出的问题表现 为先施工后招标、先采购后控制、先变更后设计，这种建设程序的先后颠倒会产生多方面的问题：未经招投标程序直接选定参建单位，不能形成有效竞争，难以保证选到优秀企业，极易发生暗箱操作、腐败现象；极易出现扩大项目建设规模、超标准建设、超概算，致使项目花费更多的财政资金，给地方财政增加沉重的负担。 　　四 BT模式投资建设风险管理对策 　　BT项目一般建设规模大、周期长，筹集资金数额较大，因而会带来较大的风险，如政策风险、融资风险、财务风险、当地政府到期回购支付风险等。 对建设方而言，BT项目合同签订后所承担的风险要大于政府承担的风险。笔者多年来在投资建设方从事BT项目投资建设管理工作，先后参与完成了总投资13亿元的《南宁至武鸣城市大道工程》、总投资5亿元的《南湖隧道工程》、总投资15亿元的《沙井富士康南宁科技园市政基础设施工程》等BT项目的投资建设管理工作，总结了多年