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中小企业网络联保信贷模式探讨 　　摘要：网络联保是一种新的中小企业信贷模式，本文从资产可抵押、信息甄别、融资成本、惩罚机制四个方面，分析了这种新的信贷模式的理论基础，并指出了其中存在的问题和改进的方向。 　　关键词：中小企业；融资困境；网络联保 　　文章编号：1003-4625(2010)03-0055-03 　　中图分类号：F830.5 文献标识码：A 　　 　　一、中小企业融资难的主要原因及现有担保模式缺陷 　　 　　(一)中小企业融资难的主要原因 　　1.信息无法甄别。 　　在企业融资的过程中，资本供求双方的信息配置多处于不对称状态。在银企关系中，信息不对称问题在中小企业信贷上更加明显。中小企业由于各方面的不规范，其经营状况、财务状况、管理状况、客户关系和合同关系对于银行来说都不了解，银行难以根据中小企业的资产状况、贷款用途、过去的违约记录等在事前就确定其风险，而且在贷款后也难以监管。经营业绩优良、还款能力强的中小企业往往会考虑自身的偿付能力，仅在借款收益大于利息支出时才愿意借款。相反，那些经营业绩差和还款能力弱的企业反而不考虑自己的偿付能力，为顺利融资愿意比一般企业支付更高的利率，因此，在较高利率水平下银行所发放的贷款通常是流向风险较高的企业。 　　2.缺乏资产抵押。 　　我国中小企业融资98.7％来自银行贷款，中小企业信息的不透明使银行的风险增大