互联网背景下小微企业融资的模式创新的研究.docVIP

互联网背景下小微企业融资的模式创新的研究 　　基金项目：本文为2015年佳木斯大学社会科学应用类重点项目：三江地区科技型中小微企业创新驱动及保障机制研究（项目编号：12Sh2201501）的阶段性成果 　　摘 要：网络金融的概念在p2p平台的推动下逐步出现在人们的视线中，格式各样的金融产品也不断被推出。互联网金融不仅服务方式多样，而且操作流程简便易懂，办理模式灵活。因此受到群众的关注和青睐。互联网不断发展壮大，一定程度上为大众的消费需求以及公司融资问题的解决提供了一条便利的渠道。本文首先分析了当前我国小微企业融资现状，其次简单介绍了基于互联网背景下逐步发展壮大的新的互联网金融模式。其次过将拍拍贷的P2P模式、阿里小贷的大数据金融模式、点名时间众筹的模式为代表的三种互联网金融模式进行了对比，最后针对小微企业融资模式的选择提出了自己看法。 　　关键词：互联网；小微企业；金融模式 　　一、小微企业融资现状 　　据《2014年全国小微企业发展报告》显示，截止2013年12月31日，我国所有类型的企业总数达到1527.84万家。其中多数是小微企业共计1169. 87万家，占企业总数的76.57%。相关调查数据显示，仅有5%的小微企业跟金融机构发生过借贷关系。据全国工商联的调查报告显示，2011年全国所有小微企业获得的借款金额共计3914.74亿元，远远低于小微企业为社会提供财富价值。据相关调研报告显示，目前我国中西部的小微企业的融资渠道主要是银行贷款、亲朋好友借款以及民间借贷三种方式，其中69.30%的小微企业是通过向亲朋好友借款获取资金，其次是银行贷款以及民间借贷。 小微企业与银行的合作跟大中型企业相比，处于弱势。加上银行与小微企业合作面临的违约风险高于其合作的大中型企业，因此小微企业在与银行的合作中无法取得低于大中型企业一样的贷款利率，造成小微企业需要背负过重的利息费用。小微企业在发展初期大多没有足够的可抵押物品，对于这一类小微企业，银行大多会将利率上调，进而加重了小微企业的负担。从这里我们可以看出，目前我国的小微企业融资主要面临着融资渠道单一，融资成本高昂的问题。 　　二、互联网背景下小微企业创新金融模式 　　通过上文的分析，我们可以看出目前我国小微企业融资面临的难题。究其根本主要是传统融资模式的限制。随着网络普及的程度逐渐增加，互联网金融应运而生。互联网金融的产生为小微企业迎来了新的发展契机，借助于互联网金融平台小微企业将更容易募集到企业发展所需的资金。互联网金融与传统金融相比虽然存在着较大的差异，但也实现了传统金融与现代信息技术的有效对接。根据互联网金融的发展，目前主要呈现出六种模式，分别是第三方支付、P2P、众筹、大数据金融、互联网金融门户以及金融机构互联网服务。限于篇幅，本文只选取具有代表性的P2P、众筹、大数据金融三种融资模式从成本的视角对其展开分析。 　　1.P2P模式--以拍拍贷为例 　　P2P网络借贷是专门为小额资金借贷提供服务的融资平台，通过平台将小额资金聚集在一起，为有资金需求的个人及企业提供借贷服务。P2P融资模式实质是民间借贷的升华，是通过以现代信息技术为基础为融资者与投资者构建一座借贷信息交流以及资金流通的桥梁。拍拍贷就是典型的P2P融资模式。本文针对拍拍贷的成本分析主要从两个角度展开，包括：资金成本、时间成本。 　　拍拍贷的资金成本，主要可以概括为两个方面：借款人在借款信息中承诺其应支付的贷款费用，以及借款成功后拍拍贷平台收取的交易服务费用。目前拍拍贷的贷款年利率大致在12%-24%之间。借款者根据自己的实际需求选择竞标。而拍拍贷网站收取的成交服务费主要是借款手续费，收取标准为：首次借款成功者，手续费按所借金额的4%收取；若借款者根据其自身的资金需求有选择增值服务，首次借款成功增值服务费为199元，此后按所借金额的7%收取增值服务费。时间成本主要是资金需求者从发放借款信息到筹集到资金所需的时间，拍拍贷借款所需时间最长为20天左右，主要包括投标时间以及审核时间。资金需求者投标大致需要1-15天，审核大致需要1-3天。 　　2.众筹--以“点名时间”为例 　　众筹，顾名思义：大众筹资。是由发起人通过众筹融资平台以“团购+预购”的形式，向网友募集项目资金以供项目开展所需。目前众筹模式可以概括为四种：债权众筹、股权众筹、回报众筹、捐赠众筹。众筹是一种新兴的融资模式，其比传统融资方式更加开放，为众多小微企业项目的启动募集到第一笔资金。“点名时间”就是典型的众筹融资平台。有资金需求的创新产品持有者都可以通过在“点名时间”平台上发布创新产品资金募集的消息。发起人在“点名时间”上对所研发的创新产品进行详细的介绍，并对所要募集的资金额度以及募集时间加以设定。在发起人预设的时间内募集到超过其预设的