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企业家过度自信对技术创新效率的影响分析 　　摘要：技术创新对于企业缓解能源危机，降低成本，形成产品差异化，抢占市场份额有着重要作用。但是目前我国技术创新成功率较低，这将造成企业资金的浪费，乃至影响企业未来的RD投入。研究表明，企业家精神有利于推动企业的技术创新。在研究现有文献的基础上，建立了企业家过度自信与企业技术创新效率的模型，发现两者之间存在着非简单的线性关系。 　　关键词： 　　企业家；过度自信；技术创新效率 　　中图分类号： 　　F2 　　文献标识码：A 　　文章编号2013 　　随着经济的发展，对能源的需求量越来越大，巴西、巴基斯坦、阿根廷等各国相继发生能源危机。在能源危机日益严重的今天，除了积极寻找替代的新能源，对企业进行技术创新，提高自身生产效率，变得尤为重要。 　　但是，目前大量实证数据表明，我国企业的技术创新存在着严重不足，并且成功率较低。付群英，刘志迎等（2013）在通过建立企业创新行为模型，对企业创新行为多元动力进行研究时，发现企业的创新受到过去创新业绩的影响。这将警示我们在进行企业技术创新时，需要关注创新的业绩、成功率，以免企业进入一个恶性循环，最终将影响到企业自身的发展。 　　在企业技术创新动力模型的有关理论中，企业家精神成为推动企业技术创新的有效动力之一。李柏洲，董媛媛（2009）研究发现企业家意愿能够直接驱动企业从事技术创新活动。但是，企业家过度自信的性格特征是否会影响到企业的RD投入、技术创新效率？ 　　1相关研究综述 　　目前，有关企业家过度自信的研究，主要研究的是过度自信与企业投资之间的关系。如郝颖等（2005）基于行为公司金融视角，对我国上市公司高管人员过度自信的现实表现及其与企业投资决策的关系进行的研究。汪德华等（2007）构建了管理者过度自信与企业投资不足或投资过度现象的模型。朱磊等（2011）以CEO的相对工资衡量作为CEO过度自信的代理变量进行研究CEO过度自信对企业过度投资行为的影响。他们的研究都得出一个相似的观点：企业家、管理者过度自信不利于企业的投资活动。但另一方面，叶蓓，袁建国（2009）、伍如昕（2011）他们又研究发现企业家一定程度的过度自信可能有利于企业面临更多的投资机会，投入较少的投资成本，使得企业家自愿为企业努力工作，从而提高企业的投资效率。 　　效率是经济学的核心思想之一，Farrel（1957）最早从投入的角度提出总效率、技术效率和配置效率的概念。对于技术创新效率衡量的研究有：李艳玲等（2005）把技术创新效率定义为在技术创新过程中创新投入要素相对于产出能力的利用率，是技术创新能力的发挥和经济效益的重要体现；柳卸林（1997）和王伟光（2003）采用产出与投入的简单比例关系来表示投入产出的绝对效率的高低；冯根福等（2006），Hung-Jen（2003），张宗益（2006）等则运用SFA方法对技术创新效率进行了测算。 　　目前，国内针对企业家、管理者过度自信与企业技术创新投资效率的关系的研究不是很全面。目前可以查找到的文献仅有王山慧，王宗军等（2013）对2002-2010年沪深两市非金融行业上市公司为样本进行的研究。他们的研究表明，管理者过度自信对企业技术创新投入有显著的正向影响。 　　2相关概念界定 　　在进行企业家过度自信对技术创新效率影响的研究之前。首先，我们要对企业家、过度自信和技术创新效率进行界定。 　　2.1企业家 　　目前，学术界对企业家的概念还没有统一的定义，萨缪尔森说：“企业家是推动企业发展、推动企业这部机器动转的心脏”；熊彼特则以“创新”作为判断“是企业家”或“不是企业家”的依据，他认为企业家的主要职能就是“创新”。张维迎却认为，“企业家就是承担经营风险，从事经营管理并取得收入的人格代表”。从中我们都可以看出企业家的重要性。本文中的企业家，主要指企业的CEO。 　　2.2过度自信 　　企业家过度自信与他的教育程度，工作经验，年龄，已完成项目的难度，选拔制度的完善程度都着密切的关系。目前，人们通常会使用财务预测偏差，企业家持股比例的变化，外界的评价，企业景气指数等指标来衡量管理者过度自信的水平。本文主要采用企业家持股比例的变化来衡量。 　　2.3技术创新效率 　　我国的创新成功率仅有12%～20%，大多的技术创新投入是无效的。由于技术创新投入向产出转化是贯穿于技术创新的整个过程中的，所以，要测量技术创新的绝对效率极其困难。本文在研究时主要采用传统的投入产出比进行衡量企业技术创新效率。 　　3企业家过度自信对企业技术创新效率的影响 　　3.1过度自信与技术创新效率的关系 　　假设企业家过度自信有一个最优值，则企业家过度自信在未达到和超过这个最优值时，它对