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商业银行人民币理财业务的现状及对策分析 　　【摘要】：文章首先对商业银行人民币理财产品进行了介绍，然后就当前阶段我国理财产品的发展现状作出了详细的分析，最后就人民币理财产品中存在问题提出了自己的建议。 　　【关键词】：商业银行；人民币理财产品；对策分析 　　中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1002-6908（2008）0120047-01 　　 　　据调查数据显示今年我国二月份消费者物价指数(CPI)已达到8.7%,随着通胀的进一步加剧,居民的储蓄存款利率实际是倒挂。广大投资者已不满足于储蓄存款所带来的收益水平,而把眼光投向于回报率更高的资本市场。而在今年股市持续震荡的情况下,商业银行人民币理财业务此时成为了继股票、基金后的又一个投资热点。 　　 　　1. 商业银行人民币理财产品简 　　 　　人民币理财是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行人民币投资和资产管理的业务活动。既然是专业化的服务其当然可以避免投资者对金融市场的信息不对称而造成的金融资产的损失。由于一般投资者不可能拥有专业理财人员的知识水平和精力去时刻关注金融市场的动态,因此人民币理财业务有其存在的市场价值。 　　人民币理财产品早期主要投资于国债、金融债、短期票据等固定收益类产品,现在有些产品则直接投资于某些具体项目的信托融资和一些没有进行结构化设计的打新股产品。 比如，信用类产品, 包括与贷款信托、短期融资券等挂钩的。 股票类产品, 包括与境内外股票、股票组合、股票指数挂钩的。利率类产品, 主要是与高信用等级债券、货币市场回购或拆借利率挂钩的。商品类产品, 例如与黄金价格、石油价格以及其他大宗原材料价格挂钩的, 汇率类产品,例如与人民币美元汇率、美元欧元汇率挂钩的。但是无论何种类型的理财产品,都属于投资者自担风险,作为受托人的金融机构只是充当了代客理财的角色,除非产品发行时说明,否则发行机构并不承担保底的责任。 　　 　　2. 人民币理财业务现状 　　 　　2.1 人民币理财产品的优势 　　由于各中小商业银行存款结构中定期存款比重较轻,并且近几年来存贷比居高不下的情况下,缺乏稳定的资金来源,因此他们是推动人民币理财业务发展的主力军和先锋。 　　2004年9月光大银行在国内推出的第一款阳光理财B计划开创了我国商业银行人民币理财业务的先河！随后各大商业银行如雨后春笋般均推出了自己的人民币理财产品。 　　虽然理财产品没有股票所带来的高收益,但在专业理财人士设计下其投资组合能大大降低投资风险。在国家还没出台代扣人民币理财产品个人所得税的情况下,对于一部分期望本金安全而又希望能取得比银行存款、国债收益更高的投资者来说,人民币理财产品不失为一种好的选择。 但总观商业银行人民币理财业务的现状,虽然取得了一定的成绩,但存在的问题仍比较严峻。 　　2.2 人民币理财产品中存在的问题 　　（1） 个人理财业务是需要银行的专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况,明确客户的理财目标,最终帮助客户制定出合理的可操作性的理财方案,使其能满足客户在不同阶段的需求。其应根据流动性及安全性的原则,在股票,基金,理财产品,储蓄存款方面均占有适当比重。而现阶段在我国的金融管制下,银行、证券、保险是实行的分业经营,因此顾客很难享受到理财的一站式服务。并且专业人才匮乏。理财客户经理通常要掌握投资、银行、保险、法律、税收、财务等各方面知识，具备丰富实务操作经验及良好人际交往能力。而商业银行严重缺乏此类人才。所以现在银行的理财业务基本上就是不问清客户的具体情况,拿出本行代理的各种理财产品向顾客进行推销,在这种情况下,银行的行为不能称之为理财,至多只能叫销售。 　　（2） 在购买理财产品时,顾客往往发现门槛过高。现市面上的人民币理财产品起购金额一般在五万左右。往往把众多潜在顾客挡在了门外,同时也不利于产品的推广和普及。特别是现在大部分的理财产品都不设计提前终止权。这对顾客资产的流动性安排非常不利。即使部分理财产品设计了提前终止权,其条件也非常苛刻。 　　（3） 从目前各家商业银行开办的理财产品来看,银行未向客户详细披露理财资金的管理及运用情况、投资组合、风险收益变化以及其他重大影响事件等信息。在理财产品终止时, 也不向客户提供详细的产品投资收益情况,客户对资金的操作及风险情况一无所知。 　　（4） 目前限制我国理财业务健康发展的一个最重要问题就是产品的同质化趋势严重。即使有新产品推出,大多也只是外资银行的舶来品。其实这种高收益仅是一种可能性而已, 要真正达到这一收益水平并不容易, 如果产品的运作水平得不到保证, 那么最高收益就成了空话。 　　 　　3. 人民币理财产品对策分