新巴塞尔协议下我国商业银行资本充足的现状分析.docVIP

《新巴塞尔协议》下我国商业银行资本充足现状分析 　　一、《新巴塞尔协议》背景下资本充足率的相关规定 　　 　　(一)《巴塞尔协议》对资本充足率的规定 　　1988年7月15日西方十国集团国家(G10)中央银行签订了巴塞尔协议，即《统一资本计量与资本标准的国际协议》，将资本与风险资产的比例作为衡量商业银行资本充足程度的指标，具体指标如下： 　　 　　注：2003年中国银行和建设银行数据为450亿美元注入前数据。2004年工商银行数据为2005年6月末注资后的数据。数据来自《中国金融年鉴》和各银行网站。 　　全部资本充足率=(资本总额/风险资产总额)×100% 　　核心资本充足率=(核心资本/风险资产总额)×100% 　　其中：资本总额=核心资本+附属资本 　　风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重 　　依据上面的计算指标，《巴塞尔协议》规定商业银行的全部资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。 　　(二)《新巴塞尔协议》对资本充足率的规定 　　2004年6月26日巴塞尔银行监管委员会公布了新巴塞尔协议，即《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，该协议把这一最低资本充足率的规定确定为新框架的第一支柱。从而使最低资本充足率要求成为具有广泛国际影响力的金融监管原则。 　　新协议框架保留了旧协议关于资本构成的定义和资本充足率8%的规定，即银行的资本由核心资本和附属资本两部分构成，相对于加权风险资产的资本充足率应为8%(其中核心资本充足率至少为4%)。具体计算公式如下： 　　银行资本充足率=总资本要求/总风险加权资产≥8% 　　其中：总风险加权资产=信用风险加权资产+市场风险资本要求×12.5+操作风险资本要求×12.5 　　通过对比可以看出，新协议以明确的信用风险、市场风险、操作风险概念取代以前笼统的“风险”概念，从而使资本充足率的估算更具有风险敏感性，更能反映银行资产所面临的真实风险状况，以期实现全面风险管理的目标。 　　(三)我国有关商业银行资本充足率的规定 　　1994年，中国人民银行参考巴塞尔银行监管委员会1988年资本协议，制定并实施了商业银行资本充足率计算方法。1995年颁布的《商业银行法》明确规定商业银行资本充足率不得低于8%。2003年12月，第十届全国人大常委会第六次会议通过修改《商业银行法》，再次明确商业银行资本充足率不得低于8%。 　　2004年2月，银监会出台《商业银行资本充足率管理办法》。参照1988年资本协议，确定资本充足率计算方法和最低资本要求，并借鉴《新资本协议》第二支柱、第三支柱的规定，建立资本充足率监督检查程序和信息披露安排，构造了“1988年资本协议+监督检查+市场纪律”这一符合我国银行业实际的资本监管制度。 　　 　　二、我国商业银行资本充足率现状 　　 　　(一)我国银行业资本充足率整体水平相对较低 　　1998年以来，国家采取注资、剥离不良资产等一系列措施来充实和提高国有商业银行的资本金与资本充足率。一是在1998年发行2700亿元人民币特别国债，充实四大国有商业银行的资本金；二是成立资产管理公司剥离了国有商业银行1.4万亿不良资产；三是在2003年底，为建设银行和中国银行注入450亿美元的资本金；2005年4月为工商银行注资150亿美元；四是2003年允许商业银行发行次级债券补充资本金。这些措施的实施有效地充实和提高了四大国有商业银行的资本金与资本充足率，但伴随着商业银行资产的扩张，其资本金不足和资本充足率偏低的问题又随之突显。从表1可以看出，注资前四大国有商业银行的资本充足率除中国银行部分年度达到8%以外，均未达到8%的最低要求。注资后的三家国有商业银行资本充足率都达到8%的最低标准，但考虑到资产规模的增长，各行充足率将会逐年降低。 　　相对于国有商业银行，股份制商业银行资本充足率较高。2004年除深圳发展银行外，上市银行资本充足率都符合最低监管要求。但从表2可以看到，上市银行在上市之后资本充足率大幅提高，但随后逐步下降。 　　 　　 　　注：以上数据为期末值，数据来自各银行年报 　　 　　(二)近年来我国商业银行上市进程加速，资本充足率不断提高 　　从2003年开始，通过各种措施，资本充足率超过《巴塞尔协议》要求的我国商业银行的数量不断提高。 　　 　　 　　资料来源：中国银行业监督管理委员会2006年，2007年年报 　　 　　从资本的结构来看，发达国家的银行都拥有充足的附属资本(最高可以占到资本额的50%)。而我国国有商业银行则不同，资本金的绝大部分是核心资本，附属资本所占的比重很小，因此核心资本充足率与国外银行