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国内商业银行不良贷款的趋势分析 　　2011年末，商业银行不良贷款率较该年前三季度上升0.1个百分点，致使担忧银行不良贷款风险的声音陆续增高。但通过对银行业的全景透视、不同类型银行的区别分析，可以发现商业银行不良贷款管理已臻良好状态，不良贷款率不会进入“上升通道”。但同时要清醒认识，未来商业银行不良贷款不会继续维持快速双降态势，将进入一个相对稳定的状态。面对诸多新的形势、新的问题和新的困难，商业银行要清醒认识宏观经济可能适度放缓，需注重缓释风险影响；经济增长将可能主要由消费拉动，要优化创新风险管理手段；要化“危”为“机”，以实现自身持续稳健增长。 　　质疑商业银行资产质量的声音陆续增高 　　银监会一组数据激起“轩然大波”。银监会公布商业银行2011年主要监管指标情况表，其中一项内容激起轩然大波：与三季度相比，商业银行不良贷款有所反弹，其中，不良贷款余额增加201亿元，不良贷款率上升0.10个百分点。于是，一些社会媒体开始频繁提及商业银行不良贷款风险，担忧银行不良贷款风险的声音陆续增高。甚至有观点认为“商业银行将从此进入不良贷款率上升通道”！ 　　到底是什么因素“惹的祸”。实际上，自从国家4万亿元投资计划实施伊始，坊间便有对于商业银行信贷质量的关注；此后，地方政府融资平台贷款问题的提出，更是绷紧了担忧者的神经；而部分地区中小企业经营困难、濒临倒闭，老板“跑路”的频频出现，更是把对此的担忧推到了高点。因此，银监会公布的数据，点燃了对此公开表示担忧的导火索，一时间出现了较多关于不良贷款的公开评论和预测。归纳起来，担忧商业银行不良贷款风险的缘由，也不外乎地方政府融资平台偿债能力、房地产贷款处于紧缩周期、中小企业贷款质素将受考验等方面。 　　商业银行不良贷款率波动处于正常范围 　　不良贷款真相的全景透视 　　伴随着国有大型银行财务重组、不良贷款剥离出售，2005年二季度以来商业银行不良贷款余额出现明显下降，随后继续保持稳中有降的态势。2006年二季度至2008年三季度，商业银行的不良贷款余额波动在12400亿～13000亿元之间，阶段性低点出现在2007年一季度，为12456亿元。作为国有大型银行股改上市的收官之作，农业银行在实施财务重组后于2009年1月整体改制为股份公司，又一次实现了商业银行不良贷款余额的大幅下降，自此进入不良贷款规模持续下降的通道，直至2011年四季度出现了持续3年来的首次不良贷款余额上升。 　　自2005年以来的7年内，商业银行不良贷款率只有2005年第四季度（8.61%）高于2005年三季度（8.58%），出现季度间的上升，其余年份均保持长期稳健的下降态势，直至2011年四季度出现了持续6年来下降态势后的又一次不良贷款率上升，上升幅度为0.1个百分点（图1）。 　　各类商业银行不良贷款率基本保持不变 　　2011年四季度，虽然不同类型银行的不良贷款余额分别较上一季度出现了9亿元至117亿元不等规模的上升。但相较于银行信贷投放规模而言，对银行不良贷款率的推升影响甚微，各类银行不良贷款率基本保持不变。各类银行不良贷款余额的总量上升，对商业银行业不良贷款率推升的共同作用仅体现为0.1个百分点（表1）。 　　不良贷款上升主要体现为次级类贷款 　　从不良贷款五级分类来看，商业银行不良贷款余额的上升，主要体现为次级类贷款的上升。2011年，商业银行业新增不良贷款201亿元。其中，新增次级类贷款就有189亿元，占比高达94.5%；而可疑类贷款的占比很低，损失类贷款更是绝对下降了5亿元。 　　商业银行风险管理水平已明显提升 　　不同类型银行要区别分析 　　从不同类型的银行来看，2011年四季度大型银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行的不良余额均出现了上升，上升幅度从2.7%至14.8%不等。其中，农村商业银行上升幅度最大，达到了14.8%；其次是股份制银行，为6%；占据商业银行业不良贷款总量约70%的大型银行，上升幅度是4.1%，运行趋势保持平稳（图2）。 　　从主要上市银行看，大型银行中，建设银行不良贷款增长的最多，为63亿元。在中型银行中，中信、民生、兴业、浦发和华夏银行的不良贷款也都有一定程度的增加。但与三季度末相比，农业银行和招商银行仍然实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”，交通银行也实现了不良贷款余额下降（表2）。 　　国内银行不良贷款管理已臻良好状态 　　与曾经频频向我们“传经送宝、弘扬先进”的欧美发达国家相比，中国的银行业不良贷款管理状况已经是比较出色了。2009年，受困于次贷危机，美国的银行业不良贷款率高达5.4%，英、德、法国的银行业也在3%以上。近两年，中国的银行业充分分享经济增长红利，不良贷款率进一步下降至1%左右。但次贷危机阴霾未去、欧债危机疾风又来，美、英、法、德四国的银行业不良贷款率仍然