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武汉城市圈设立消费金融公司总部试点经营的模式浅析 　　【摘 要】在我国扩大内需增长空间的总指导思想下，在武汉城市圈申请设立消费金融公司总部试点，也符合了武汉城市圈经济金融改革和设立武汉总部经济发展的总思路，对拉动武汉城市圈经济金融发展会起到一定的积极作用。本文在这个指导思想下，从出资人及主要资金来源渠道、经营范围、主要客户群体、营销模式和营销渠道、投资环境和消费金融公司定位等几个方面，结合武汉城市圈的具体实际，对在武汉城市圈设立消费金融公司试点的经营模式进行了具体的分析。 　　【关键词】武汉城市圈；消费金融公司；经营模式 　　消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。 　　作为在西方已有四百多年发展历史、具有成熟经营模式的金融机构，在我国设立消费金融公司试点的实施，正是基于在后危机时代我国对外出口市场萎缩、国内经济主要靠投资推动、市场低迷和经济结构转型的背景下，中央所提出的“扩大内需增长空间”、推进金融市场改革的一项具体措施。 　　自2007年武汉城市圈获批国家综合改革实验区以来，以武汉为中心的“1+8”城市圈在经济金融、促进中部经济发展等多个方面取得了一定的改革成果；在武汉城市圈设立消费金融公司总部符合了城市圈金融改革发展、金融总部经济建设的基本指导思想。对于在武汉城市圈设立消费金融公司总部的经营模式，具体分析如下： 　　一、出资人及主要资金来源渠道及经营范围分析 　　（一）出资人门槛分析 　　根据《消费金融公司试点管理办法》（以下简称《管理办法》）第六条的规定，对出资人的资本金、消费金融领域的运作经验以及对中国市场的了解情况，都作出了较高的规定；在目前的中国，可以达到这个规定的大部分还是国内的商业银行以及部分从事个人贷款业务的保险集团；目前为止我国唯一的一家外商独资消费金融公司——捷信消费金融有限公司的主要出资人PPF集团早在2004年8月就在北京设立了代表处抢占先机。 　　就武汉城市圈现有的金融机构而言，可以选择湖北的区域性银行或者引入大型保险集团作为主要的出资人；对于外商独资的经营模式可以以引入代表处的为铺垫；最初的公司或者代表处的设立地点可以选择武汉，在发展比较好的情况下再向其他城市扩展。 　　（二）主要的资金来源渠道分析 　　根据《管理办法》的规定，消费金融公司的主要资金来源包括境内同业拆借、向境内金融机构借款、发行金融债券等等，不包括吸收公众存款。而同业拆借和向境内金融机构借款则需要消费金融公司具有一定的金融机构背景或者比较好的金融市场关系、资金支持的渠道，否则也比较容易出现像日本武富士由于资金短缺而破产的情况，因此从整体上来讲，消费金融公司的资金渠道比较狭窄。 　　在融资渠道上，除了《管理办法》中所规定的融资方式外，还可以参考捷信集团最初进入中国的“信托公司+担保公司+消费贷款”的模式，但是这种模式下的消费金融公司运作，会面临与信托公司、担保公司共同分享经营收益的情况，获取资金的成本较高。 　　在资金的融通渠道上，也可以通过信贷资产转让或者资产证券化的方式来获取一定的现金流，但是我国信贷转让市场起步较晚、资产证券化也处于试点阶段，因此完全通过这两种途径来消费金融公司的资金需求短期内还不可能；在试点阶段的消费金融公司的运行过程中，就比较需要注意流动性的保证。 　　（三）经营范围 　　目前来说，对于消费金融公司，还主要关注在消费贷款产品的提供上。但是根据《管理办法》第十六条的规定，除了消费贷款以外，消费金融公司还可以从事信贷资产转让、与消费金融相关的咨询和代理服务、代理销售与消费贷款有关的保险产品、发行金融债券、固定收益类证券投资业务等；因此，在武汉城市圈设立消费金融公司之初，就可以将其界定为不仅仅为个人提供消费贷款，还可以将业务重心放一部分在代理、咨询和转让服务上，来获取一定的手续费、投资和其他业务的收入。 　　二、主要客户群体分析 　　截止目前，我国共设立了四家消费金融公司：四川锦城消费金融有限公司、北银消费金融公司、中银消费金融有限公司以及捷信消费金融有限公司。这四家消费金融公司目前在中国的主要客户群体覆盖面包括收入比较稳定的年轻中低端收入群体、社会新鲜人、都市白领和蓝领工人，其中比较具有特色的是北银消费金融公司，在今年将业务领域扩展到了金融服务不充分但是需求旺盛的京郊农村市场，这同样符合了目前我国所提出来的发展农村金融、扩大农村消费的指导思想。 　　消费金融公司的客户群体与消费金融公司的业务特色有所联系，即在消费贷款上办理个人耐用消费品贷款、一般用途个人消费贷款，不得办理房贷和车贷，向个人所发放的消费贷款余额不得超过借款人的月收入5倍。这使得消费金融公司所提供的贷款产品与目前我