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浅议安徽省政策性融资担保的体系建设 　　摘要：中小企业对安徽经济增长的贡献日益提高。近年来，安徽省聚焦融资担保，通过清理整顿、财政注资、完善政策法规等措施着力打造以省担保集团为龙头的政策性融资担保体系，各级融资担保机构实力快速增强，中小企业融资环境得到有效改善。本文在借鉴欧美发达国家成功经验的基础上，从信用增级、风险分担、损失补偿、要素保障等角度入手，提出完善政策性融资担保运行机制的政策措施。 　　关键词：中小企业；融资难；政策性融资担保体系 　　中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）012-000-02 　　中小企业是拉动安徽经济增长的重要动力。2014年，全省规模以上中小工业企业增加值对全部工业增长的贡献率达75.7%，同比提高4.9个百分点；今年一季度，贡献率进一步提高3.7个百分点，达到79.4%。然而，长期困扰中小企业发展的一个世界性难题是融资难、融资贵，加快完善政策性融资担保体系是解决这一问题的有效途径。 　　一、中小企业融资担保的必要性 　　中小企业受资产规模小、治理结构不完善、信息透明度低等因素影响，往往不具备上市或发行债券的资格和条件。截至2015年5月末，我省在中小板上市企业26家，创业板上市企业9家，在全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）挂牌企业81家。以“新三板”为例，虽然挂牌企业数位居中部省份第3位，但多数挂牌企业交易频率较低，其中49家企业挂牌以来无一笔成交记录，融资效率不高。债券发行方面，2012年我省试水发行了两只中小企业集合票据（12芜湖SMECN1和12合肥SMECN1），后续进展缓慢。 　　向银行借贷仍然是中小企业融资的最主要方式，但这一渠道始终不畅。一方面，国内特有的银行体系下，金融资源被过多地配置给国企和大型企业。2014年末，全国小微企业贷款余额占企业贷款余额的比重为30.4%，其中四大国有商业银行小微企业贷款余额仅占公司类贷款余额的21.6%，远低于全国平均水平。另一方面，中小企业自身存在的资产规模小、信息透明度低等“先天缺陷”，使得它们较难获得金融机构的授信支持。尤其在经济下行压力下，中小企业经营困难加剧，银行贷款利率普遍上浮30%以上，惜贷、抽贷现象增多。 　　二、国外融资担保经验借鉴 　　从实践看，提供融资担保是世界各国扶持中小企业发展的通行做法，尤其是日本、韩国、德国、意大利等发达国家在推进中小企业融资担保体系建设中，形成了许多行之有效和可供借鉴的经验。 　　（一）日本信用保证协会模式 　　日本是最早建立中小企业信用担保体系的国家，1937年成立第一家法人实体“东京信用保证协会”，随后在各都道府县陆续成立了52家地方信用保证协会。1953年，日本颁布《信用保证协会法》，明确信用保证协会是不以盈利为目的，为中小企业提供公共信用保证的政策性金融机构。1955年成立信用保证协会联合会，负责协调各地信用保证协会与政府的关系。 　　信用保证协会的资本金由政府出资、金融机构捐款和协会的累计收入构成。各都道府县政府根据当地中小企业发展的实际需要，从政府预算中出资，占比约为50%以上；各金融机构依据自身发放担保贷款情况出捐负担金，列入成本费用开支。除资本金外，信用保证协会还可以按政策性利率从政府财政获得融资，获取利差收入。信用保证协会担保贷款的放大倍数可达到资本金的60倍，担保费率约为1%左右。1958年，日本政府依据《中小企业信用保险公库法》设立全国性的中小企业信用保险公库，为信用保证协会提供再担保。发生代偿时，由保险公库支付70%的代偿金额，其余30%的贷款损失由政府预算拨款补偿。 　　（二）韩国信用保证基金模式 　　韩国的信用保证基金（以下简称KODIT）是1976年韩国政府依据《信用保证基金法》成立的，以扶持中小企业发展为宗旨的非盈利政策性信用担保机构，目的是为有发展前景但缺乏有形抵押品的中小企业提供担保。 　　KODIT的主要资金来源是政府财政、银行缴纳和利润积累。政府根据业务发展需要，每年从财政预算中增拨资本金；凡在韩国注册的银行每年必须根据各自中小企业贷款余额的一定比例（0.2%左右）向基金捐资。KODIT通过信用评级系统，将企业分为不同的等级，提供不同比例的担保（50%-85%），征收不同比率的担保费（0.5%-2.5%），无须企业提供反担保。KODIT与银行共担担保贷款风险，通常承担贷款余额70%的担保责任，其余风险由贷款银行承担。此外，韩国还根据《技术信用保证基金法案》设立技术信用保证基金，专门为高新技术企业提供融资保证和技术评估服务；根据《地域信用保证基金法案》设立信用保证基金联合会，为地方性信用保证基金（16家）提供再担保服务。 　　（三）德国担保银行模式 　　德国的担保银行是一种非盈