高新技术企业研发投入与研发绩效的实证分析——来自中关村的证据.pdfVIP

经济科学 ·2011年第2期 高新技术企业研发投入与研发绩效 的实证分析木 来 自中关村的证据 郭 研 刘一博 (1、北京大学经济学院 北京 100871) (2、中国农业银行总行 北京 100005) 摘 要：本文利用中关村高科技 园区的 600家企业 2007年的研发截面数据和从这些 企业中匹配 出来的92家高科技企业2005—2007年的平衡面板数据 ，分析 了影响高科技企业 研发 的主要 因素 ，以及企业研发的绩效。结果发现，高科技企业的规模对研发投入密度具 有显著的负效应。民营中小企业的研发动力最强，而且其研发的绩效也显著高于其他类型 的高科技企业。国有控股高科技企业的研发绩效最低，但我们同时发现大型国有控股的高 科技企业却获得了较多的政府资金的支持。这一结果对高科技园区的政策完善具有重要的 参考意义。 关键词：研发 规模 绩效 一 、 引 言 创新是增长的重要来源 ，为了鼓励企业研究开发，我国大多数城市都建有高科技园区， 给予高科技企业直接或间接的支持。那么高科技企业的研发行为与传统制造业有何不同? 政府 的政策支持是否取得 了预期的效果?这些 问题的回答有助于我们制定更有效的高科 技产业政策。 根据熊彼特创新假说 (Schumpeter，1942)，企业创新与企业规模存在正相关关系，大 企业由于存在规模经济和融资方面的优势，因此拥有垄断地位 的大企业有更强的研发投入 能力。然而也有研究认为垄断者缺乏创新的激励，处于激烈竞争中的竞争者更具创新的激 励 ，因此，企业研发与企业规模之间不存在简单线性关系 (Scherer，1965)而存在倒u形 的关系 (Aghion，2005)。 多数研究认为企业研发投入与绩效之间具有正相关关系。但存在不 同国家具有截然不 同结果的经验研究证据 (Blundel。etc．1999；Griliches，2000；Nadirl和 Kim，1996)。格瑞 利奇和里基夫 (Criliches和 Regev，2001)对比了以色列制造业中企业融资的RD项 目和 本文系北京市社科基金项 目：“北京市高科技企业的资本结构和投资绩效的实证研究”(06BaJG042)的 成果之一，作者在此感谢北京市社科基金 的资助 。 1l7 政府资助的 RD 项 目对产出和生产率的影响，发现政府资助具有显著的正效应。拉赫 (Lach，2002)同样利用 以色列制造业 的数据则发现政府资助显著地促进 了小企业的研发 积极性，但对大企业则起到了相反的作用。胡辛格 (Hussinger，2008)利用德国制造业的 数据证明政府资助对企业的研发及其效率有显著的正效应。 有关中国企业的研发行为，多数研究主要讨论的是影响企业研发的因素，如胡 (Hu， 2001)、胡等 (Hu，etc．，2005)、周黎安、罗凯 (2005)、安同良等 (2006)、郭研、陶涛 (2006)、 朱恒鹏 (2006)、聂辉华等 (2008)。关于中国企业研发绩效的研究则由于数据的限制十分 有限，而且主要是基于上市公司的数据 (肖虹，2008)。我 国政府对研究开发的激励主要 体现在各地区设立的高科技园区的优惠政策，以及对 园区内认定企业的直接政府资金的支 持。中关村高科技园区历来被看作是中国的 “硅谷”，以中关村园区内的企业为样本我们 试 图回答高科技企业的研发行为与传统制造业的区别是什么?政府的支持是否促进了研 发投入并提高了企业研发的绩效?这些问题的回答有助于我们评价政策的效果并为新政 策的制定提供依据 。 本文利用 92家高科技企业的2005．2007年的平衡面板数据，通过 Tobit随机效应模型 研究高科技企业的研发行为，重点检验高科技企业研发投入主要受哪些因素影响，研发投 入的绩效如何?政府的直接资助是否有助于研发投入的进一步提高，并提高研发的绩效。