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福建省中小企业融资问题的研究 　　【摘要】长期以来，中小企业融资问题一直是国内外学者研究的热点话题，本文选取福建省作为调研对象，研究该省中小企业融资问题。文章首先阐述福建省中小企业融资现状及存在的问题，然后就存在的问题分析具体原因，在此基础上提出解决中小企业融资困境的思路、对策与建议，解决福建省中小企业融资问题。 　　【关键词】中小企业 信贷融资 典当担保 　　2011年年初以来，国内中小企业生产经营困难的呼声不绝于耳，由于企业资金链紧张、资金周转困难，浙江省频繁发生中小企业老板跑路事件，而此事也引起福建本地许多中小企业主的担忧。截至2010年年末，福建省中小企业19103家，占福建省规模以上工业企业单位数量的93.53%，中小企业的健康发展与福建省经济的稳定发展密切相关。因此，笔者经过深入观察，认真分析福建省中小企业融资问题并提出解决对策。 　　一、福建省中小企业融资概况 　　第一，人民币贷款利率大幅上涨，民间借贷利率水涨船高。2011年第一季度全省人民币贷款加权平均利率为6.819%，创2008年来最高纪录，同比上升0.7371%个百分点，升幅为12.12%。第一季度福建省从6个月到10年期以上各期限档次人民币贷款利率升幅分别为12.14%，12.83%，10.82%，13.42%，5.75%，7.73%，五年期以上长期贷款投向主要为大型企业基建项目和政府为主导的基础设施项目，反映出稳健的货币政策背景下金融机构“以价补量”的成本负担主要由中小企业承担，中小企业经营成本上升，负担更重。银行利率的上升直接导致民间利率上涨，第一季度福建省民间借贷加权平均利率19.0437%，环比提高0.67个百分比，增加3.65%，同比提高0.8846个百分比，增长4.87%。 　　第二，企业资金链紧绷，严重制约企业发展。在金融危机前，外贸企业市场供不应求，企业扩大生产规模，投资增加生产线，取得良好的效益。但在金融危机后，由于市场萎缩，导致生产线闲置和人力、财力的浪费。而此时，商业银行普遍对民营中小企业“惜贷”，想方设法收回中小企业的贷款，企业流动资金紧张，加重了企业的危机和包袱，阻碍企业扩大再生产。 　　二、福建省中小企业融资难的原因 　　第一，宏观经济环境恶劣，经济政策收紧。近几年，福建省外向型企业受到国际经济形势恶化、国外需求放缓的波及，订单急剧减少，销售额下滑。据统计，自2009年7—8月以来，福州市五金机电行业360多家会员企业，60%的贸易企业销售额下降30%，30%的贸易企业销售额下降50%，仅一成左右会员企业销售额持平或微增。其次，国内通胀压力巨大，月cPI指数几度超过5%。为了缓解通货膨胀压力，减少市场上的流动资金量，从20lO年1月18日起至2011年6月20日，存款类金融机构人民币存款准备金率只升不降。仅2011年上半年，中国人民银行就6次提高存款准备金率，大型金融机构人民币存款准备金率达到21.50%的高位，收紧的货币政策，使相当比例的资质较差、可抵押品少的中小企业告贷无门，被迫转入非正常渠道高息融资。据资料显示，福州市非正常融资渠道融资利率高达50%。 　　第二，中小企业融资环境的缺失，银行贷款门槛高、信贷产品不合理。在我国，目前能够专门为中小企业提供融资服务的金融机构数量很少，现有金融体系承担不了、也不会去承担中小企业融资市场需求。其次，银行贷款门槛高，信贷产品不合理，无法直接对接中小企业的需求。据中国人民银行福州分行调查统计处调查，他们的样本中，中型、规模以上小型、规模以下小型企业申请贷款的户数（含口头和书面）的户数占比依次递减为90.9%，63.8%，26.8%，小型企业贷款覆盖率为38%，比中型企业低52.9个百分点，规模以上、以下小型企业的贷款覆盖率分别为56%，23.2%。第三，中小企业不能也不敢从民间融资渠道获得大额度的资金，因为民间融资的成本过高，一般企业难以承受。（注：贷款覆盖率=有贷款余额的企业户数/样本企业总户数*100） 　　第三，中小企业自身的因素。福建省中小企业多数为劳动密集型产业，资产规模小，易受到政策变化、市场波动等外部因素影响，抵御市场风险的能力较弱。企业经营者多为个人、家族成员或若干合伙人，企业控制权主要集中在少数人手中，决策者综合素质偏低，缺乏建立完整公司经营制度的意识，企业财务管理制度不规范，缺乏有关部门确认的财务报表和良好的经营业绩数据，增加了银行对其财务真实数据的审查难度，加大银行经营风险，中小企业长期被排除在传统的银行体系外，一些中小企业只能以高额的借贷利息为代价从民间获取资金，融资成本和经营风险越来越高。其次，中小企业由于自有资金少，生产规模小，可用于抵押和担保的资产少、可提供的抵押品价值偏低，难以达到金融机构的融资条件，缺乏必要的不动产作为银行贷款