基于博弈论视角的资产评估职业道德缺失分析..docVIP

基于博弈论视角的资产评估职业道德缺失分析 ［ ］目前我国虚假评估等职业道德方面的问题时有 发生，影响了评估业的健康持续发展，进而影响到社会经济 的发展。本文从博弈论的视角分析了资产评估职业道德缺失 的原因，并提出了相应的政策性建议。 ［关键词］资产评估师；职业道德缺失；博弈论 资产评估业作为我国的一个重要中介行业，在近二十年 的发展历程中，对保证市场经济健康运行起着越来越重要的 作用。但我国资产评估业在为我国市场经济保驾护航、自身 快速发展的同时。虚假评估等职业道德方面的问题时有发生 使我国资产评估行业的公信力受到质疑。本文拟对这一问题 从博弈论的角度进行研究，以期找到影响我国部分资产评估 师职业道德缺失的基本原因。并提出有针对性的对策和建议 一、我国现阶段资产评估职业道德状况 资产评估业的职业特点决定了职业道德因素对评估结 果与经济的稳定发展有很大的影响。毫不夸张地说，道德的 完善比技术能力和职业训练更为重要，职业道德乃资产评估 的重中之重。经过多年的努力，我国初步形成了与社会主义 市场经济基本相适应的资产评估职业道德规范体系，资产评 估职业道德建设取得了一定的成就。绝大多数资产评估师在 评估实践中认真遵守职业道德，维护了公众和有关各方的合 法权益。然而，在我国资产评估行业发展的过程中，仍然存 在一些职业道德方面的问题。现实中资产评估机构在评估过 程中违规操作、评估结果有失公允的事件时有发生。“麦科 特欺诈案”、“新宇软件事件”、“中诚事件”、“红光事件”、“ST 圣方事件”等一系列资本市场的重大事件背后，都有着资产 评估师不光彩的身影。这些已经成为制约我国资产评估行业 进一步发展的“瓶颈”，严重影响了证券市场的正常运行。 阻碍了资产评估机构在市场经济中应有的作用。 二、我国资产评估职业道德缺失的博弈理论分析 世界上的一切事物都是处于相互联系和影响之中的，分 析各方利益冲突与合作的博弈论对研究千变万化的社会经 济现象尤其是资产评估职业道德缺失具有特别重要的意义。 从根本上来说，资产评估师职业道德的遵守与缺失就是一场 “利益”的博弈。 在我国特殊国情下，资产评估师与各种社会因子之间有 着千丝万缕的必然的联系。资产评估活动中涉及多方当事人 主要包括资产评估师、评估机构、客户、监管部门和其他利 益相关者。在资产评估过程中相关当事人之间进行博弈的过 程也是博弈参加者进行理性选择的过程。当这些人的个人理 性选择达成一致的结果时，就形成了纳什均衡。但是个人理 性选择的结果在总体上可能并不导致帕累托最优结果的出 现。由于所形成的均衡状态是受现有的环境和各种条件限制 下的一个相对的均衡，因此这样的均衡是不稳定的，随着影 响博弈双方利益的条件发生变化，博弈参加者的策略选择也 可能发生改变。这时，原有的均衡状态就会被打破，博弈会 不断地演进，从而形成新的均衡。所以通过改变影响博弈各 方策略选择的条件，就可以形成自己需要的均衡状态，这也 就是解决问题的方法和对策。 （一）评估机构与委托方之间的博弈分析 在评估市场中，客户和资产评估机构之间是一种委托与 受托的关系。在这一关系中，客户关心的主要是评估结果是 否满足自己的需要以便从中获取最大收益，并倾向于对评估 机构施加影响，使评估机构按自己的意愿进行评估；而评估 机构在客户压力影响下。就会相应权衡满足客户特殊要求进 行违规操作获得的收益和由此可能被监管部门查处受损的 大小，并作出是否进行违规执业的抉择。这样，资产评估师 能否坚守职业道德出具高质量的评估报告在很大程度上就 取决于客户与评估机构双方在博弈过程中“讨价还价”的能 力及博弈的结果。 假设客户对评估机构施加影响获得的超额收益为L，评 估机构在客户的影响下进行违规操作得的超额收益为R1，客 户对评估机构不施加影响获得的超额收益为0，评估机构在 客户不施加影响下进行违规操作得的超额收益R2。R1不仅 包括评估机构进行违规操作节省的成本的金额，还包括为了 迎合客户的需要进行违规操作所收到的客户所给的金额，所 以R1〉R 2。根据博弈理论可以构建客户与评估机构之间在 各种策略选择下的收益情况即博弈模型，如表1所示。 由于博弈双方都会选择对自己最有利的策略，对于客户 来说，无论评估机构是否违规执业，他都会选择对评估机构 施加影响的策略，因为客户由此获得的收益L绝对大于选择 对评估机构不施加影响的策略所获得的收益；而对于评估机 构来说，无论客户是否对评估机构施加影响，评估机构的最 优选择都是违规执业，因为评估机构由此获得的收益同比都 要大于选择不进行违规执业的策略所获得的收益。 特别地，由于R1〉R 2，对于表中的博弈模型来说就可 以形成一个均衡状态。从客户与评估机构之间博弈的结果可 以看出，评估机构对客户的影响一般是采取妥协的态度，满 足客户的要求