基于参数与非参数方法的商业银行效率的估计及其影响因素的研究综述..docVIP

基于参数与非参数方法的商业银行效率的估计及其影响因素的研究综述 基于参数与非参数方法对商业银行效率的估计及其影响因素 的研究一直是学术界研究的热点问题。文章从估计的主要对象、参照技术 的估计方法、估计方法的改进方向以及影响银行效率的宏、微观因素等方 面对国内外主要文献进行了梳理，研宂发现剥离环境等外部因素、剔除样 本数据的异常值以及处理投入、产出数据的不确定性问题是目前估计方法 改进的新方向，但是估计对象以及估计方法的多样性导致了研究结果的不 一致性。因此针对银行效率估计的系统性方法论的研究有待深入。 关键词：DEA法SFA法随机DEA模型模糊DEA模型 供给侧改革背景下，商业银行作为我国最重要的金融机构如何提高其 效率受到业界及学术界的重视。最初按照新古典经济学的做法用单一的盈 利指标来衡量商业银行的效率，后来发展出估计银行“综合效率”的包含 多投入、多产出的数据包络法（DEA）以及对估计结果进行显著性检验的 随机前沿法（sFA）o时至今日，研究发现剥离环境等外部因素、剔除样木 数据的异常值以及处理投入、产出数据的不确定性问题是目前估计方法改 进的新方向。 一、国外研究现状及趋势 商业银行效率的估计一直是国外学术界研宄的热点，估计模型一般包 括三项内容：估计的对象、参照技术的估计方法，投入产出要素的选择。 以下内容主要围绕前两方面展幵。 估计的对象 关于技术效率。Farrell (1957)根据Debreu和Koopman的成果构建 了一个能解释多种投入和多种产出的公司“综合效率”的测度方式，并将 其分为技术效率和配置效率两部分，前者反映了在给定投入的情况下，公 司获得最大产出的能力，后者反映了给定投入要素价格的情况下，公司利 用最佳投入比例的能力，而且有如下关系：总效率=技术效率X配置效率。 BankerChamesCooper (1984)在规模报酬可变的假定下，将技术效率进 一步分解为规模效率和纯技术效率。Leibenstein (1966)提出了 x效率 的概念，FreiHarkerHunter (2000)对x效率的重新定义得到学术界的 普遍认同，他们界定x效率为“除规模和范围影响之外的所有技术和配置 效率之集和，是关于整合技术、人力资源及其他资产来生产给定产出的管 理水平的测度，衡量的是控制成本和使产出最大化的企业管理能力的差 异。”根据以上文献，我们可以总结出如下关系式：总效率=技术效率X配 置效率=规模效率X纯技术效率X配置效率=规模效率+x效率。 关于经济效率。Bergermester (1997)提出了三个新的效率概念， 被称之为经济效率，分别为：成木效率，用来衡量在市场环境相同、产出 相同的情况下，一家银行的真实成本接近处于有效边界或最佳运营银行成 本的程度；标准利润效率，衡量在完全竞争市场中投人和产出价格既定的 情况下，一家银行实现的实际利润接近它能实现的最大可能利润的程度； 替代利润效率，衡量在不完全竞争市场中产出既定而产出价格可变的情况 下，一家商业银行实现的真实利润接近最人可能利润的程度。他们进一步 指出，成本利润效率等同于综合效率，而替代利润效率更符合商业银行的 实际，可以将其作为标准利润效率的稳健性检验。由于其较强的实用价值， 这三个概念得到了普遍的认可和应用。 关于股东价值效率。伴随研宄与实践中对股东价值的愈加重视， Fiordelisi (2007)在Hughes (2004)等所提出的“市场价值不足”概念 的基础上提出了股东价值(EVA)效率的概念，他认为一家实现了股东效 率的银行是在一定的产出前提下，实现了股东价值最人化的银行。EVA (Economic Value Add)即经济增加值，又称为股东价值，1982年由美国 Stem Stewart公司提出的一种度量企业绩效的新指标，是指税后净营业利 润扣除包括股权和债务在N的所有资金成本后的经济利润。 可预见的是，随着研宄的进步和时代的发展，会有更多关于效率的概 念涌现。 参照技术的估计方法 效率的估计方法主要分为非参数方法和参数方法两类，两者的区别主 要在于后者需要设定前沿函数的形态。前者以数据包络方法(Data Enveloping Analysis,简称为DEA)及其变形为主，也包括近期应用广泛 的 TOPsis (Technique for Order Preference by Similarity to an Ideal Solution)法。后者以随机边界方法(Stochastic Frontier Approach, 简称为SFA)为主。 DEA法是一种线性规划方法，最初由ChamesCooper Rhodes (1978) 提出，继Gold (1985)首次将DEA应用在一家银行的分支机构之间效率的 评估比较之后