基于最小二乘小波支持向量机的股指波动率预测.docVIP

基于最小二乘小波支持向量机的股指波动率预测 　　 　　[摘 要] 为提高金融波动率的预测精度，用极差估算股指波动率，建立了基于最小二乘小波支持向量机（LS-WSVM）的波动率预测模型，以上证综指和深证成指的日数据、周数据和月数据为数据样本，通过LL、NMSE、NMAE指标验证了LS-WSVM在波动率预测方面的有效性。结果表明，LS-WSVM用于波动率预测是有效的，对不同频率波动率的预测精度优于高斯核LS-SVM，在预测较低频率波动率中表现更好，不同小波核之间的预测精度相差不大。 下载论文网 　　[关键词] 波动率；预测；最小二乘小波支持向量机 　　doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 01. 042 　　[中图分类号] ；TP183 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2018）01- 0104- 04 　　1 前 言 　　金融衍生品定价、资产组合配置、金融风险测度及管理都离不开对波动率的准确预测。对波动率的准确预测，一方面有助于研究者进行资产定价、套利定价和期权定价的理?研究，另一方面有助于市场监管者对金融市场运行质量进行准确评估，同时又有助于投资者对投资组合进行合理配置，有效规避投资风险。为此，国内外学者不断提出各种方法提高波动率的预测准确性。Engle和Bollerslev提出的自