浅议中小企业融资问题及的对策.docVIP

浅议中小企业融资问题及的对策 　　【摘要】中小企业融资困难在世界各国均不同程度的存在，也成为当前制约中小企业快速发展的瓶颈。一般而言，中小企业融资主要受中小企业类型、融资渠道、金融体系结构、信用体系结构等因素的制约。一方面，我国中小企业主要分布于传统的劳动密集型产业，真正意义上的高科技型中小企业并不多，资金回报率比较低，另一方面，由于我国中小企业整体素质不高，信用低下，银行向中小企业投放的信贷资金流失严重，不仅影响金融安全，也恶化了社会信用环境， 加大了中小企业信贷融资的困难。从金融机构的设置来看， 还缺乏专门为中小企业服务的金融体系，也缺乏相应的扶持中小企业融资的政策法规。因此，积极拓宽中小企业融资渠道，完善融资体系是中小企业、金融机构、政府当局共同面临的一个重要课题。 　　【关键词】中小企业 融资困难 金融体系 宏观政策 　　一、中小企业融资现状 　　经过30多年的改革开放，中小企业已从初期的拾遗补缺型角色，成长为现在的国民经济的主力军。据不完全统计，目前我国中小企业超过5000万家，占全国企业总数的99%以上，对中国GDP增长的贡献率从不到1%增长到43%，而中小企业占有银行全部贷款资源不超过20%，这已成为严重制约中小企业发展的重要瓶颈。与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。一是获得信贷支持少。二是直接融资渠道窄。三是自有资金缺乏。从我国目前情况来看，目前银行贷款仍是中小企业融资的主渠道，因此可以说，中小企业融资难在一定程度上主要表现为贷款难。其原因可以从企业和银行两方面来分析。从企业方面看，中小企业经营风险大，发展前景不明，贷款抵押担保难。从银行方面看，中小企业贷款风险大，银行维护金融债权也比较难，造成银行存在惧贷、慎贷”心理。 　　二、我国中小企业融资困难的成因 　　中小企业普遍资信不高，从银行获得贷款非常困难，融资难度大，这是世界各国中小企业面临的主要问题，在我国中小企业的金融服务问题更加突出，融资渠道狭窄，融资政策不平等，无法以合理的利息或成本取得企业发展所必须的资金，是中小企业面临的一个突出的困难。我国中小企业融资难主要表现在两个方面：一方面是我国中小企业本身存在许多不足和先天的缺陷；另一方面我国的融资服务体系也很不健全； 　　（一）我国中小企业自身存在诸多缺陷 　　规模小，效益不稳定。中小企业的业绩不理想，信用不高是企业贷款的最大障碍。多数中小企业所处行业并不是垄断行业，而是竞争性很强的行业，盈利水平总体不太高，效益不稳定，这样就使银行对中小企业的信贷资产质量总体评估也不高。目前我国银行中中小企业不良率普遍高于平均不良率，且中小企业逃废银行债务情况较为严重，造成中小企业的信用等级普遍较低。 　　管理落后。不少中小企业缺乏精通现代企业经营理念的经营管理者，企业管理不够规范，主要体现在：一是大部分中小企业都是家族式企业，公司治理落后，不能适应市场经济要求。二是企业资产负债率高。三是产权不明晰。很多中小企业都采取租赁、承包的经营方式，因产权不明晰，主体缺位而带来的高风险使银行望而生畏。四是产业、产品结构不合理。企业自身诚信程度不够高，报表不真实，银行与企业缺乏真实的信息沟通，难以进行贷款的贷前调查，而且贷后监控也十分困难，因此，银行不敢轻易向其提供信贷支持。 　　缺少可供担保抵押的财产。由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于担保公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。 　　不具备上市募股条件。由于中小企业与生俱来的“先天不足”，直接融资更是难上加难。目前，我国股票市场“门槛”过高，只有极少数符合严格条件的公司制中小企业才有资格获得公开上市的机会。即使是创业版，大多数中小企业也不能满足条件。 　　（二）我国金融体系方面的原因 　　金融机构向中小企业贷款的机制缺陷。中小企业财务制度不规范，信息透明度低增加了中小企业贷款操作难度，而且贷款频率高，额度小，风险大的特征导致金融机构发放单位贷款的经营成本和信用风险水平较高。在考虑风险和成本的基础上，金融机构必然要求较高的贷款利率作为补偿，高利率中小企业承受了很高的经营成本，望而生畏。同时，虽然目前各家商业银行都推出了各自的中小企业特色融资产品，但是多数产品仍然要求企业提供相应的抵押或者担保，这对于多数中小企业来说有一定困难，银行自身在产品设计、机构设置、贷款管理等方面不能适应中小企业对金融服务的需求。 　　缺乏专门服务于中