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花木仓单质押融资创新的模式的研究 　　【摘 要】在“朝阳产业”花木业迅速壮大的情况下，花木生产经营企业或自然人的经营规模不断扩张，导致其融资需求也越来越大，融资困境日益突出。其中一点表现就是由于农村金融发展滞后，花木业缺乏跟上行业发展需求的融资创新产品。而花木仓单质押的出现可说是花木业融资瓶颈的突破，本文就将以成都市温江区的花木仓单质押试点为例，介绍花木仓单质押的主要流程，分析花木仓单质押的创新性及可行性，就调研中发现的的问题进行总结，提出温江区花木仓单质押发展的对策建议。 　　【关键词】花木业；融资创新；仓单质押 　　一、引言 　　“融资难、融资贵”的问题制约着我国中小型花木企业的发展，由于缺乏取得贷款所需抵押的固定资产，他们往往很难从银行获得贷款。对于传统的直接融资方式，比如发行股票、上市IPO、发行企业债券等形式对于中小型花木企业在实际的操作中不可行。因此到目前为止，以温江区为例，花木业主要是通过向银行申请贷款来进行融资，通常有三种形式：固定资产抵押贷款、互助担保贷款、第三方担保贷款。然而，上述融资方式往往又不适合数目庞大、融资规模需求相对较小的花木种植户。 　　那么应该如何突破花木业融资困境的瓶颈呢？首要解决的问题就是在地花木资产的大量“闲置”。花木业隶属农业，我国“三农”问题突出、发展滞后，主要就表现在农村金融改革创新滞后，缺乏与农村改革发展需求相匹配的金融产品和金融服务。2014年，国务院办公厅发布的《关于金融服务“三农”发展的若干意见》中提出了“创新农村抵（质）押担保方式”的意见。农村金融的创新在于农村资产价值的挖掘，而农村资产其实无处不在。我国先后试点了农村土地承包经营权抵押贷款、农民住房财产权抵押、林权抵押贷款，都是对农村在地资产的激活。在农村金融创新改革的大背景下，解决花木业融资困境的花木仓单质押应运而生。 　　二、花木仓单质押理论研究 　　（一）花木仓单质押的涵义 　　花木仓单质押，是指依照《担保法》关于权利质押的一般规定，具有一定融资需求的花木生产经营者将其拥有的一定范围的花木进行圈定并围合成虚拟“仓库”，由金融机构认可的金融仓储企业作为库内花木的监管方出具标准化的花木仓单并实施监管，花木生产经营者凭花木仓单向金融机构申请贷款的行为。 　　（二）花木仓单质押的主要流程 　　花木仓单质押有五个参与主体：花木企业或花农、金融仓储企业、回购企业、花木交易所、银行。具体操作流程如下： 　　（1）金融仓储企业联合花木交易所及回购企业对花木企业在地花木资产状况进行核实并估值； 　　（2）金融仓储企业依据花木清单及价值报告，向花木企业出具花木仓单； 　　（3）银行依据金融仓储企业出具的花木仓单，对借款人的融资申请进行贷前审查。审查合格后，由银行、借款人、金融仓储企业及回购企业签订四方协议，明确金融仓储企业对仓单内花木的监管责任以及回购企业对质押仓单内花木的回购责任。 　　（4）借款人将仓单交由银行并办理相关质押手续后，银行向借款人发放贷款。 　　（三）花木仓单质押的创新 　　（1）凭借在地花木资产制作仓单。仓单质押的类型多种多样，最常见的是以库存商品制作仓单，但是以花木这样鲜活的在地资产制作仓单，在全国也是首例，可以说这是仓单质押的一个创新，更是花木业融资模式的突破创新。在温江地区，大多数中小型花木企业和花农缺乏用于抵押的房屋等固定资产，难以从银行取得贷款，花木仓单质押使他们能利用在地花木资产向银行申请贷款，是花木从资源到资本的一个转化，适应了农村金融改革与创新的需要。 　　（2）处于仓单质押期的花木可以流通。花木生产经营者通过向金融仓储公司和银行报备，且经银行同意后可将处于仓单质押期间的花木进行流通，此后只需及时补栽相应价值的花木即可。花木企业或花农通过这样的方式可以灵活运用手中的花木资产，花木也同时具备了“资产”与“资本”的性质。 　　（四）花木仓单质押的可行性 　　（1）合法性充分。花木资产因为本身超越我国《担保法》规定中的抵押、质押物的范围，因此花木资产不能直接抵押或质押。而若能将一定面积的花木资产圈定为仓单，来进行仓单质押是符合《担保法》中权利质押的规定的。 　　（2）可覆盖性广。花木仓单质押无需以其他固定资产提供担保，降低了融资申请门槛，而且对于大多数融资规模需求较小的花木生产经营者来说，可以有效解决其融资困境。 　　（3）风险性降低。在引入金融仓储企业和回购企业这两个新的参与主体后，使银行贷款损失风险下降。金融仓储企业负责仓单制定和贷后监管，回购企业负责贷款逾期后的质押物收购。当出现花木灭失或市场价值波动等情况，由金融仓储企业及时向银行和回购企业通报；出现因监管不力导致花木价值贬损的情况时则由金融仓储企业向金融机构赔付；如果是借款人出现违约或逾期还款情形，先以