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中小企业融资难剖析 　　[摘 要] 当前，造成中小企业融资难的原因主要是中小企业缺乏抵押物，中小企业自身经营风险较大，中小企业财务制度不健全，财务信息透明度低，银行获取中小企业信息途径不畅，中小企业真实融资成本急剧上升等方面。政府应进一步加大扶持中小企业力度，拓宽其融资平台，健全对中小企业融资的担保及信用评价体系，打破金融业垄断的市场结构，鼓励和引导民间资本，推行应收账款融资模式与运作的试点；各类银行金融机构则要承担一定社会责任结合中小企业实际情况积极出台办法，适当降低贷款门槛，从证券市场的角度进一步培育融资环境，发行优质中小企业的债券，从而更好的解决中小企业融资难问题。 　　[关键词] 中小企业；融资；原因；对策 　　[中图分类号] F620 [文献标识码] B 　　据国家统计局权威数据披露，我国中小企业数量占到企业总数的99%，创造了中国近60%的GDP，提供了近50%的财税收入和近75%的城镇就业岗位。然而，中小企业的融资来源却非常有限，我国约6000万中小企业，每年大概的融资需求在8000亿元以上，但从正规的金融机构只获得不到1000亿元的资金支持。也就是说，中小企业每年的融资缺口高达6000亿元～7000亿元。贷款难的问题一直困扰着中小企业的发展。中小企业的融资难到底在哪里呢？ 　　一、中小企业融资难的新特征 　　（一）中小企业缺乏抵押物 　　当前，国内银行一般偏好于房地产抵押。而中小企业规模小、抗风险能力弱、资金实力低下，很多初创型企业很难一下子会有足够担保的固定资产（房屋建筑物），导致从银行贷款具有相当难度。商业银行基于盈利和风险的考虑，对中小企业贷款的审核门槛较高，信用贷款基本不可能。中小企业抵押贷款所需要的抵押物的缺乏使中小企业难以获得企业急需的周转资金，相当一部分中小企业法人甚至以自己或亲友的房产作为抵押以获取贷款，我国公司法规定公司制企业是以公司的财产对债务负责，以自己个人财产为公司贷款抵押是一种极为不正常的现象。面对资金需求的各种中小企业，银行在做出贷款决策的策略就是提出某种非价格条件，即要求贷款申请人提供抵押或担保。大多数中小企业缺乏传统信贷模式中必需的抵押品，而抵押品与信用评级又是传统银行信贷模式中的必需条件，大大增加了中小企业融资的难度。 　　（二）中小企业自身经营风险较大 　　一方面中小企业成立时间一般较短，在激烈的市场竞争中面临较高的倒闭风险，这在客观上也增大了银行信贷的风险；另一方面中小企业管理制度不完善，有些中小企业虽然号称公司制企业，但股权相对集中，企业的经营管理往往靠一个人说了算，企业经营中“一言堂”现象普遍存在，极不利于企业的长远发展，加大了企业的经营风险。此外企业的投资方式比较粗放，缺乏长远的财务分析，往往只注重短期获利，不注重企业的长远发展，对企业的未来发展定位也没有长远的规划。据美国中小企业管理局估计：有近23.7%的中小企业在创业2年内消失，有近52.7%的中小企业在4年内退出市场。我国中小企业情形也大致相同，中小企业高比率的倒闭风险使得金融机构都不敢轻易贷款。 　　（三）中小企业财务制度不健全，财务信息透明度低 　　首先是由于中小企业缺乏合格的会计人才，相当一部分会计人员素质还不是很高。按《中华人民共和国会计法》规定所有会计人员必须持证（会计上岗证）上岗，就这一点也很难做到。据对江苏宜兴官林电缆城近300家企业的调查，具有会计上岗证的约50%不到，有会计师职称的更是寥寥无几，相当多的财务人员是企业主要负责人的亲朋好友；其次由于没有健全的财务制度，在调查中约80%的中小企业没有成文的规章制度、内控规范，现金管理普遍存在重大缺陷，中小企业人治色彩充斥，会计信息可靠性赖以存在的基础―内部控制，成了一个苍凉的手势；更令人担心的是一些不法中小企业业主编制虚假财务数据，将取得的资金挪作他用；此外乱担保现象也比较严重，有数家企业因为乱担保而账户被封。从以上几点看，财务数据的可靠性、透明性就要大打折扣了。 　　（四）银行获取中小企业信息途径不畅 　　和大企业相比，银行根本无法获得或者很难获得中小企业真实的基本信息情况，也就很难判断中小企业的经济实力如何，财务报表最多也只能参考参考。于是就工作简单化，减少对中小企业的贷款。我国金融业还是国家垄断的，鉴于追求经济效益的意愿和国家政策导向，更愿意将贷款发放给国有大中型企业。因为给大中型企业贷款（尤其是国有大中型企业）收益高、资信调查简单，即使到时坏账，也鲜有追究经济责任的。而相应忽视了广大中小企业带来的巨大社会效益，放弃了自身应该承担的“民生”这一社会责任。 　　（五）中小企业真实融资成本急剧上升 　　一是对于相当部分获得银行贷款的企业来说，银行实际贷款利率要比基准利率要上浮20%左右，大多中小企业实际获得贷款的真