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中小企业财务风险剖析及评价 　　摘　要：随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，中小企业对我国经济发展中所起的作用越来越大。但是，在市场经济和全球一体化的过程中，中小企业普遍存在着规模较小，资本实力不足，风险意识淡薄，抗风险能力弱的现象，因而加强对企业财务风险的研究，并把相关的研究成果用于财务风险的防范，对提高中小企业抗风险能力，实现中小企业可持续发展具有重要的意义。本文探讨了中小企业财务风险的定义、种类、形成的原因以及对中小企业财务风险如何进行评价。 　　关键词：中小企业；　财务风险；　风险种类；　风险成因；　风险评价 　　中图分类号：F275　文献标识码：A　文章编号：1008-4428（2012）11-69　-03 　　一、财务风险概述 　　（一）财务风险的定义 　　从20世纪以来，对风险的定义主要有以下几种观点：1、美国经济学家弗兰克？奈特在《风险、不确定性和利润》中，认为风险是“可测定的不确定性”，具体是指虽然经济主体的信息不充分但是足以对未来可能出现的各种不同情况给定一个特定概率值。2、美国经济学家小阿瑟·威廉姆斯和理查德·汉斯合著的《风险管理和保险》中，把风险定义为“在给定的情况下和特定的时间内，那些可能发生的结果间的差异”。　3、风险是一种损失或损害的可能性。第三种观点仅仅将风险与损失相联系，而没有与获益相联系，风险应是损失和价值的共同体。由此可见，财务风险是指企业在各种财务活动过程中，由于各种难以预料和控制因素，使企业的实际财务收益与预期相违背，发生经济损失的可能性。 　　（二）财务风险的分类 　　1、根据广义财务风险形成的原因分类 　　（1）政治风险：政治风险又叫做政策风险，是指所有与政治因素有关的影响企业的风险，进而导致企业财务损失的风险。如国家对外关系的变化、局部战争的爆发等。 　　（2）法律风险：法律风险是指法律相关因素为企业财务造成损失的风险。法律法规的变更为企业的经营决策、财务活动带来了很大的不确定性，从而相应地大大增加了企业的财务风险。 　　（3）利率风险：利率风险是指由于市场利率的变化因而引起的资产价格变动所带来的风险。 　　（4）市场竞争风险：市场竞争风险是指外部市场环境变化，企业之间竞争日益加剧给企业财务带来损失的风险。 　　（5）经营风险：经营风险是指由于企业本身原因造成的风险，如重大决策失误等都会给企业带来巨大的经营风险。 　　2、根据资本运动的过程分类 　　（1）筹资风险：筹资活动是企业为了扩大生产经营，提高经济效益，通过一定的渠道筹集资金，从而实现管理目标。但由于市场行情的不确定性，企业之间不断加剧的相互竞争，容易导致企业决策失误，由此产生了筹资风险。 　　（2）投资风险：投资风险是指企业投资活动过程中，由于各种难以预料的因素影响，能否按时收回足额的本金以及能否获得预期收益的风险。 　　（3）资金回收风险：资金回收风险是指企业能否及时的售出产品以及能否及时的收回账款的风险。 　　（4）收益分配风险：收益分配风险是指企业进行收益分配可能给未来的生产经营活动带来的风险。 　　3、根据不同层次、不同部门面临的风险表现和种类存在的差别分类 　　（1）战略性财务风险：战略性财务风险是指对企业的长期发展战略造成影响的财务风险，通常从企业所赖以生存的市场中表现出来。 　　（2）总体性财务风险：总体性财务风险是指企业整体所面临的对整个企业的财务活动造成的风险。汇率风险和利率风险是两个典型因素。 　　（3）部门性财务风险：部门性财务风险是指企业内不同部门所面临的具体的财务风险，如采购部门、生产部门、销售部门等各自面临的财务风险。 　　（三）中小企业财务风险产生的原因 　　中小企业财务风险产生的原因很多，总体来看，可以分为外部原因和内部原因。 　　1、外部原因 　　首先，中小企业由于自身条件的限制很难及时的对市场变化做出应对措施，这些问题将会严重影响企业的财务活动，进而可能产生财务风险。其次，长期以来，国家的宏观经济政策主要扶持大型国有企业和国有控股企业，对中小企业的扶持力度明显不够，使中小企业丧失了很多的机遇。再者，银行等金融机构在贷款时主要看重企业的偿债能力以及项目的市场前景，由于中小企业规模较小，资产数低，因而银行等金融机构由于怕承担风险，对中小企业在贷款上严格控制。除此之外，银行利率和汇率的变化、通货膨胀也会对企业的投资活动产生重要影响，进而影响企业的财务风险。 　　2、内部原因 　　首先，企业财务人员专业素质低下，风险意识薄弱，在处理财务风险时缺少应变能力。其次，企业的内部监控和管理体制不健全，资料保存不完整，这些都为企业面临财务风险埋下了隐患。再者，企业资本结构不合理，负债比例过高，企业因此而支付的利息就比较高，相应利润就会减少。此