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企业全面风险管理初析 　　企业在市场竞争中面对各种各样的风险，如何辨识、评估、监测、控制风险，已成为企业必须面对的重要课题。企业风险，通常被定义为未来的不确定性对企业实现经营目标的影响，体现为可能发生的、不确定的损失。风险与企业经营目标紧密相关，企业目标定得越高风险越大，目标定得越低风险越小。风险对企业经营目标的影响，表现为实际的行为可能与目标有差距，并为此付出风险成本，即由于企业风险的存在以及风险事故发生，企业所必须支出费用的增加和预期经济利益的减少。 　　 　　企业全面风险管理概述 　　 　　在我国，关于企业全面风险管理，在国资委2006年发布《中央企业全面风险管理指引》中，表述为“企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法”。该表述为国内大多数企业风险管理理论和实践认可。可以看出，一个企业完善的全面风险管理体系，应包括五个要素，即风险管理策略、风险理财措施、风险管理组织职能体系、风险管理信息系统、内部控制系统。企业的风险偏好，以及企业决策层、管理层对企业风险的态度，较大影响着企业风险管理。同时，风险管理文化在风险管理过程有重要作用。 　　企业风险管理对象，可以涵括其业务活动的所有方面，亦可针对其中部分业务活动进行。一般应包括企业重大风险、重大事件(指重大风险发生后的事实)的管理和重要业务流程的内部控制。风险管理程序通常由风险识别、风险评估、风险处理和风险评价等环节组成。风险管理处理方式，主要包括控制型风险处理方法和融资型风险处理方法两种。控制型风险处理方法是一种“防患于未然”的方法，是对所存在的风险因素，采取积极措施，以消除、减少风险的处理方法。具体方法有风险回避、风险隔离等。融资型风险处理方法则是通过预先的财务计划或合同来筹措资金，以便对风险损失进行补偿的风险处理方法，具体方法包括购买保险、利用衍生金融工具进行套期保值交易等。 　　 　　国内外知名企业风险管理案例 　　 　　随着风险管理理论蓬勃发展，风险管理工作在世界各同企业里亦得到关注和加强。这其中，德国拜耳和美国杜邦两家知名化工企业的风险管理制度和体系严密而富有效力，引人关注。 　　拜耳风险管理做法和经验，可以概括为几个方面：一是完善制衡的公司治理结构。严格遵守德国公司治理法规，建立健全规范的公司治理结构。清楚、公正地说明公司执行委员会、监事会以及年度股东大会之间的合作与互动指导方针，亦包含信息透明化、财务报告与财务报表稽核等方面的规定。二是监事会承担监督与控管工作。监事会由20位成员组成，主要负责监督董事会并且提供建言。监事会成员半数由股东选出，半数由员工选出。监事会直接参与公司重要事务之决策，并与董事会协商公司的策略性整合，定期与董事会讨论公司的营运策略与执行状况。三是系统化监控所有业务活动。建立内部控管制度，以确保能及早发现业务或财务风险，并控管此类风险，使之对拜耳商业目标的影响降到最小。控管制度确保所有业务程序在会计方面的及时性与准确性，并随时提供可靠的公司财务状况数据。四是严格法规遵循机制。根据国内与地方法令管理企业活动，董事会颁布指导准则，推倡法规遵循。拜耳公司以及所属子集团与服务公司均已成立法规遵循委员会，各法规遵循委员会内至少有一名法律顾问。法规遵循委员会负责推动与督导系统化专业业务训练与其它必要措施，以确保公司法规遵循准则的落实。 　　杜邦公司成立于1802年，作为世界500强化工企业，其基业长青的秘诀是4个承诺：“安全”、“环保与健康”、“职业道德”、“对人的尊重”。其中，杜邦公司风险管理最大成就集中体现在其安全生产管理上，其安全生产管理被称作全球工业典范。在200多年的历史进程中，杜邦公司总结了安全管理十大基本原则，具体内容包括各级管理层对各自的安全直接负责，员工必须接受严格的安全培训，各级主管必须进行安全检查，发现安全隐患必须及时消除，员工的直接参与是关键等。杜邦公司还建立了风险公积金、安全考核、事故报告等一系列制度。这些贯穿于公司创新飞跃发展史的原则和制度，令其成为世界最具创新能力的公司之一。 　　在国际上诸多企业风险管理卓有成效并日益发展壮大的同时，也有一些企业因风险管理缺失而遭受重大损失甚至灭顶之灾。日本最大百货公司八佰伴集团由于低估非核心业务及新兴市场风险，陷入困境宣布破产。英国巴林银行由于缺乏足够的职责划分和业务监控机制，致使新加坡分行总经理里森从事期货交易亏损超过10亿美元，无奈破产。这些说明，无论何时何地，何种类型何等规模的企业，企业风险随时都可能发生，必须高度重视企业的风