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以银行信贷结构为视角剖析小微企业融资难 　　【摘要】目前，我国小微型企业融资难主要表现在企业贷款难和银行放款难两个方面。企业贷款难，主要是由于抵押难、担保难以及基层银行授权有限、办事程序复杂、银企之间信息不对称等因素。银行放款难，主要是由于银行存贷比例逐渐下降以及法规制度的限制，导致银行资金放不出去的因素。本文基于江苏省银监局调查数据，分析小微型企业融资特点以及融资难形成原因，并提出相关政策建议。 　　【关键词】信贷结构；小微型企业；融资难 　　改革开放以来，小微型企业作为推动国民经济发展的主力军，在满足人们多元化和个性化需求、促进科技创新、增加就业机会、优化经济结构、稳定社会等方面发挥着重要的作用，尤其是在解决社会就业问题方面具有不可替代的作用。资金则作为企业生命中的“血液”，在企业的生产经营过程中有着十分重要的地位。然而，一方面由于政府一直从战略角度重视发展国有大中型企业忽略了小微型企业，另一方面正规金融机构出于自身收益和行业制度的考虑，产生“惜贷、恐贷、拒贷”的现象，还有一方面是小微型企业自身规模和公司组织结构不健全，以及抗风险能力低、融资风险高等因素，导致小微型企业发展面临着“融资难”现象，“融资难”已成为制约我国小微型企业发展的瓶颈。事实证明，我国商业银行，尤其是大型商业银行对大型企业贷款覆盖率接近100%，中型企业在80%以上，而规模以下小型企业则不足20%。据统计，2011年占企业总数99.8%的小微型企业，其贷款余额仅占全部金融机构的36.10%。在3800万户民营企业和私营企业中，从银行获得的贷款尚不足银行贷款总量的2%。针对小微型企业融资难的突出问题，国家领导人在政府工作报告中多次提到解决小微型企业融资困难的建议，同时，政府部门也积极出台相关政策与措施帮扶小微型企业走出融资困境，但是小微型企业融资难现象仍不容乐观。本文以江苏省银行信贷结构为视角，并基于调查数据，分析小微型企业融资难的成因。 　　一、银行信贷结构特征分析 　　（一）小微型企业信贷支持与GDP的贡献不对称 　　（四）小微型企业信贷风险大，不良贷款占比高 　　二、小微型企业融资难原因分析 　　（一）资产信用不足，缺乏抵押能力 　　通过上面分析我们知道，由于以企业财务报表真实性为前提的道德信用尚未建立，小微型企业不具备信用贷款的基础。因此，信用贷款在小微型企业贷款中所占比例很少，主要是担保贷款和抵押贷款。由此，企业贷款难和银行放款难主要体现在“担保难和抵押难”。抵押贷款是以企业自身的财产作担保，担保贷款则是以其他企业的资产作抵押，均属于资产信用。但是这种以资产信用为前提的贷款方式在我国小微型企业身上推行却成了一个难题。这是因为小微型企业信用严重不足，实际上拿不出多少可供抵押的物品。但是由于我国制度的约束，银行必须严格执行现行贷款标准。所以按照我国目前小微型企业的资产信用，银行贷款有一大部分是放不出去的，因此会出现小微型企业贷款难而银行放款难的现象。所不同的是，我国大中型企业一般不会出现这种情况，这是因为我国大型企业一般都是国有企业，它可以直接利用国家信用作为依托，而不只是自身的资产信用。因此，可以轻易地从银行等正规金融组织获得资金，甚至可以在证券市场上发行股票和债券等进行资金的筹集活动。 　　（二）管理成本高，贷款风险大 　　由于小微型企业大多数都是民营企业，因此难免会存在着规模小、内部组织不完善、财务管理混乱、会计记账不严谨的现象。而当银行面临小微型企业的融资需求时，无法根据企业财务记录对小微型企业盈利状况和现金流等做出准确合理的判断，同时也会增加银行对小微型企业贷款管理的成本，即使是在上浮贷款利率的条件下。再加上小微型企业本身的脆弱性，使其经营风险相对大型国有企业以及中型企业来说较高，从而也会导致银行提供给小微型企业贷款的不良贷款增加（在表1的分析过程中已经证实）。由此，银行为了保障借出资金的安全性以及自身的收益性，自然不愿意将资金发放给小微型企业。 　　（三）市场体系不完善，银企信息不对称 　　小微型企业之所以会出现融资困境，归根结底是我国的市场体系不完善的缘故。一方面体现在法律体系不完善，另一方面体现在组织和制度体系不完善。虽然在2011年10月12日，国务院出台了九条支持小微型企业金融、财税政策措施，也即“国九条”，但是当前对小微型企业存在歧视性的金融政策还是存在的，小微型企业被银行等正规金融组织甚至是政府不平等对待的现象更不在少数。仅从银行对小微型企业贷款所设的重重障碍来说：（1）歧视，不放心。认为大型企业是国家所有，贷款给它们是国家对国家的企业，因此不会造成国有资产的流失，而小微型企业大多为非国有，贷款给他们风险高，容易导致国有资产的流失。（2）要求条件高，审查严苛，门槛难跨。（3）经过环节多，手续繁杂，耗